Афк система что принадлежит
АФК «Система»
АФК «Система» — российская финансово-промышленная группа. Основана в 1993 году. Подконтрольна ее председателю совета директоров Владимиру Евтушенкову — он владеет 64,19% акций. Штаб-квартира находится в Москве. Компания ведет бизнес в области телекоммуникации, страхования, финансов, розничной торговли, нефтяной промышленности, радиоэлектроники и машиностроения. В АФК «Система» входят лесопромышленный холдинг «Сегежа груп» (крупнейший лесопользователь в России, 15% европейского рынка бумажной упаковки), МТС, крупнейший в России по выручке сотовый оператор, крупнейший железнодорожный грузоперевозчик «СГ-Транс» (30% железнодорожных грузоперевозок), крупнейший розничный продавец детских товаров «Детский мир», крупнейшая в России частная сеть клиник «Медси», «Интурист» (восемь гостиничных комплексов), девелоперская компания «Лидер-Инвест» и другие компании. Компания также владеет и управляет различными предприятиями в области телекоммуникаций (помимо ОАО «МТС» — ОАО «МГТС», ОАО «Комстар-ОТС» и другие), и финансов (МТС Банк).
В 2014 году ключевым активом АФК «Система» была «Башнефть», которая генерировала более половины выручки группы. Однако в декабре 2014 года в результате действий Генпрокуратуры этот актив был безвозмездно возвращен в собственность государства. В 2015 году выручка группы составила 708 миллиардов рублей, чистая прибыль компании по РСБУ составила 51,1 миллиарда рублей. Численность сотрудников составляет более 70 000 человек (2016 год). На 1 января 2017 года совокупные активы ПАО АФК «Система» и дочерних предприятий составляли 18,2 миллиарда долларов США, выручка — 11,5 миллиарда долларов США, чистая прибыль — 0,2 миллиарда долларов США, собственный капитал — 3,6 миллиарда долларов США. Официальный сайт.
Что там с бизнесом владельца МТС, «Детского мира» и «Озона»
АФК «Система» — холдинг, который владеет акциями в других компаниях и по возможности управляет ими. Через брокера можно купить акции самой «Системы» или некоторых ее активов: «Детского мира», МТС и Etalon Group.
Стратегия «Системы»: найти сильную компанию, купить в ней большой пакет акций, вырастить бизнес в несколько раз, а потом продать его крупному инвестору или вывести акции компании на биржу. Часть акций оставляют себе, чтобы потом зарабатывать на дивидендах.
У компании есть готовые бизнесы, из которых можно выкачивать дивиденды: «Детский мир», МТС и БЭСК. Ключевые активы будущего: «Озон», «Медси», «Степь» и «Биннофарм». Руководство «Системы» хочет вырастить из этих компаний бизнес, который можно будет продать по оценке до 2 млрд долларов, или до 126 млрд рублей. Суммарная оценка — 504 млрд рублей при текущей капитализации АФК «Система» в 123 млрд рублей.
На базе «Биннофарма» «Система» хочет создать крупную фармацевтическую компанию. В «Лидер-инвесте» уменьшили долю со 100 до 49%, получив взамен 25% акций другой девелоперской компании — Etalon Group.
Каждый актив компании мы разберем в будущих материалах. Сегодня — общая картина по холдингу в целом и размышления, как на акциях «Системы» можно заработать. Еще будет пример, почему не стоит покупать акции холдинга, не разобравшись в ее крупнейших активах.
Почему акции так сильно упали
Падению есть объяснение: в 2009 году АФК «Система» купила контрольный пакет акций в «Башнефти» и других башкирских нефтегазовых компаниях. На базе «Башнефти» создали крупную нефтяную компанию. Летом 2014 года АФК «Система» хотела разместить акции «Башнефти» на Лондонской бирже, но не судьба.
Государство раскопало архивы и решило, что приватизация «Башнефти» в 2002 году прошла с нарушениями. В итоге АФК «Система» вернула все акции «Башнефти», которые потом купила «Роснефть». Сравним выручки компаний за 2014 год, чтобы понять серьезность потери: «Башнефть» — 637 млрд рублей, «Система» без учета «Башнефти» — 646 млрд рублей.
В мае 2017 года «Роснефть», новый владелец «Башнефти», подал в суд на «Систему». Государственная компания посчитала, что АФК «Система» выводила активы из «Башнефти». В итоге договорились о выплате компенсации 100 млрд рублей. Для выплаты по иску «Система» влезла в долги.
История АФК «Система» с «Башнефтью» учит, что опасно покупать акции, если не знаешь, кто владеет компанией и чем она занимается. Если не хотите рисковать или нет времени разбираться в дебрях бизнесов — выберите пассивное инвестирование.
15 июля 2014 года — АФК «Система» планировала продать акции «Башнефти» инвесторам, но власти наложили запрет.
16 сентября 2014 года — основного владельца акций АФК «Система» Владимира Евтушенкова посадили под домашний арест по делу хищения акций башкирских предприятий.
30 октября 2014 года — акции «Башнефти» перешли от АФК «Система» в государственную собственность. Позже акции «Башнефти» продали «Роснефти».
2 мая 2017 года — «Роснефть» подала в суд на АФК «Система» и требует 106,3 млрд рублей за вывод активов из «Башнефти».
22 декабря 2017 года — АФК «Система» согласилась заплатить 100 млрд рублей «Башнефти».
Кто владеет компанией
Основной акционер компании — Владимир Евтушенков. Ему принадлежит 59,2% акций АФК «Система». Обычно, если у акционера более 50% акций, он может назначать руководителей в компании. Владимир Евтушенков постепенно передает часть своих акций сыну — Феликсу.
Инвестору необходимо знать, кто владеет компанией: еще в августе 2018 года американские власти раздумывали о введении санкций против Владимира Евтушенкова. Они могли бы распространиться и на активы, которыми он владеет. Это вызвало бы временный переполох среди инвесторов: они бы стали распродавать акции «Системы» и подконтрольных ей компаний — МТС и «Детского мира». Так уже было с Олегом Дерипаской и его активами: En+, «Русалом» и группой «ГАЗ».
Как можно заработать на акциях «Системы»
Если вернутся к дивидендам. По дивидендной политике АФК «Система» планирует платить не менее 1,19 Р на акцию, или не менее 6% дивидендной доходности. Плюс дивидендов «Системы»: по ним не нужно платить 13% налога на доход.
Если компания вернется к выплатам дивидендов, то при текущей цене акций 11,8 Р дивидендная доходность составит около 10%. Если «Система» докажет способность стабильно выплачивать дивиденды, то инвесторы могут переоценить компанию: дивидендная доходность будет схожей с аналогичными крупными компаниями — около 8,5%. Тогда акции могут вырасти до 14 рублей. Но сейчас компания не способна платить такие дивиденды.
Если холдинг уменьшит долг. В 2018 году АФК «Система» взяла кредиты на 80 млрд рублей, чтобы выплатить штраф «Башнефти». Из-за этого долг вырос с 94,3 до 232 млрд рублей. В 2018 году компании пришлось потратить 18 млрд рублей только на выплату процентов. Обещали уменьшить долг, но за год ничего не изменилось.
Всего «Система» получила от своих компаний 30 млрд рублей дивидендов за 2018 год. В приобретение новых компаний инвестировали 12 млрд, а акций продали на 8 млрд рублей. Остаток: 30 − 18 − 12 + 8 = 8 млрд рублей.
У «Системы» 9,65 млрд акций. Чтобы выплатить 1,19 Р дивидендов, потребуется 11,48 млрд рублей. А в итоге на дивиденды за 2018 год потратили лишь миллиард рублей.
В планах руководства — уменьшить долг на 70 млрд рублей, до 140—150 млрд рублей. Это снизит процентные платежи приблизительно до 12 млрд рублей. Чтобы уменьшить долг компании и вернуться к большим дивидендам, нужно либо продать какой-то актив, либо отказаться от своей бизнес-модели — дальнейших инвестиций.
Если продадут доли в активах. В 2018 году АФК «Система» планировала продать долю в «Детском мире». У «Системы» 52,1% акций в «Детском мире», сколько именно хотели продать — неизвестно. Говорили только, что оставлять маленький пакет акций не будут. Скорее всего, если бы и продали, то 25% или весь пакет акций. 25% акций позволили бы новому акционеру блокировать решения совета директоров.
Стоимость всех акций «Детского мира» в 2018 году составляла около 65 млрд рублей. АФК «Система» не хотела продавать свой пакет по рыночным ценам: для них выходило слишком дешево — в случае продажи компания получила бы 16,3—33,8 млрд рублей. В итоге покупателя так и не нашли.
Из расчетов видно: продажа доли в «Детском мире» не позволяет полностью покрыть планируемое погашение долга в 70 млрд рублей. Значит, компании нужно взращивать другие активы, продавать часть акций на бирже или крупному инвестору. Для этого нужно разобрать каждый актив «Системы» по отдельности — это будет в дальнейших статьях.
Что дальше
Несколько лет назад АФК «Система» лишилась крупного актива в виде «Башнефти», и ее акции потеряли в цене. Потом пришлось заплатить штраф, и компания влезла в долги. Руководство хочет снизить долговую нагрузку, чтобы вернуться к выплате больших дивидендов. Для этого придется что-то продавать или уменьшать инвестиции. Продажа акций активов — более реальная ситуация, поэтому придется разобрать каждый актив по отдельности.
Всем привет, Друзья. Специально для ИнвестГазеты сегодня разберем компанию АФК Система, ее основную структуру бизнеса, посмотрим на финансовые показатели и сделаем SWOT-анализ. В этой же статье затронем такой момент, как продажа пакета акций Детского мира и поймем, зачем избавляться от актива, который генерирует прибыль и выплачивает ее в качестве дивидендов. Статья большая, но обязательна к прочтению.
АФК Система имеет уникальный бизнес. Аналогичных компаний на рынке РФ не представлено, либо они имеют слишком маленькую капитализацию, чтобы принимать их в расчет. Система один из крупнейших частных инвесторов в экономику России с уникальным портфелем активов в разных секторах. О консолидированных финансовых результатах материнской компании мы поговорим позже, а сейчас остановимся на диверсификации бизнеса и кратко пробежимся по секторам.
Самая оперативная информация в моем Telegram «ИнвестТема»
АФК помимо владения крупными компаниями, инвестирует в различные фонды, занимается коллективными и венчурными инвестициями. Преимущество в таких инвестициях отдается фондам, работающим в IT направлении, разрабатывающим ПО, CRM платформы и занимающимися VR и AR технологиями. К слову, это направление бизнеса АФК является довольно рискованным и на сегодняшний день не приносит ощутимой прибыли.
На первый взгляд это невысокие доходности, при условии отсчета с момента первичного размещения на бирже. Если мы берем за основу фиксацию прибыли, то явно, АФК Система не видит роста капитализации Детского мира в ближайшей перспективе. Дополнительным фактором служит уход генерального директора Владимира Чирахова, который работал в Детском мире с 2012 года и практически превратил компанию из убыточного предприятия в лидера отрасли с отличными финансовыми и производственными показателями.
Если же мы рассматриваем продажу с точки зрения получения средств на покрытие долгов, то нужно заглянуть в отчетность. На 31 декабря долгосрочные обязательства составляли 698 млрд, снизившись на 141 млрд. Краткосрочные обязательства снизились на 10% до 500 млрд. Сумма кредитов и займов по сравнению с капитализацией просто огромна. Но компания полностью справляется с долговой нагрузкой и нужно учесть, что капитализация только доли МТС превышает 300 млрд. Чистый долг ко второму кварталу увеличился до 596 млрд рублей.
Долговая нагрузка АФК Система действительно высокая. Продажа своего пакета Детского мира с последующим погашением части обязательств, по моему мнению, выглядит более разумной причиной, нежели обычная фиксация прибыли и полный уход из данного актива. Надеюсь, что оставшийся пакет Система будет держать в портфеле, чем будет способствовать щедрой дивидендной политике Детского мира в отношении акционеров.
Далее давайте посмотрим на Эталон. Эффективная доля владения 25%. Выручка компании увеличилась с 70,6 млрд в 2017 до 84,3 млрд в 2019 году. Доля рассчитана с учетов аффилированных лиц. Группа Эталон – это вертикально-интегрированная девелоперская компания, в которую входят предприятия, реализующие все стадии инвестиционно-строительного процесса: от освоения земельного участка до эксплуатации готовой недвижимости. В текущей экономической ситуации девелоперы испытывают давление, вызванное снижением покупательской способности населения, но снижение ключевой ставки и процентов по кредитам на строительство, повысят рентабельность.
Segezha Group полностью принадлежит АФК. Доля владения 98,4%. Группа развивается как крупный лесопромышленный холдинг. С 2017 года выручка увеличилась с 44 до 59 млрд рублей, однако с 2018 года прирост незначительный.
Динамика роста выручки Агрохолдинга «Степь» заметно выше. За последние 3 года выручка увеличилась в 3 раза до 31 млрд. Системе принадлежит 84,69% компании. Агропромышленный холдинг в России развивается. Пандемия и вводимые ограничения не коснулись напрямую этого сектора. Степь перспективное направление и может принести значительную прибыль АФК в дальнейшем.
Значимым активом для АФК является Ozon. Этот перспективный интернет-ритейлер на 42,99% принадлежит Системе. За 2019 год оборот от продаж составил 80,7 млрд рублей, а по итогам 1 квартала показал 110%. Начиная с 2019 года ходят слухи о возможном IPO компании. Это позитивные новости, особенно на информации о таком приросте оборотов продаж. IPO крупных компаний на нашем рынке редкость и интерес со стороны институциональных инвесторов будет велик. Единственным риском для АФК в этом активе является Baring Vostok, который также претендует на контрольную долю.
В структуре активов АФК находятся еще много компаний, занимающихся микроэлектроникой, высокими технологиями и даже гостиничным бизнесом. Их я внесу в общую таблицу и останавливаться отдельно не буду.
Если консолидировать результаты всех секторов и компаний АФК Система, то выручка за 2019 год материнской компании составила 657 млрд рублей, увеличившись год к году на 5%. Рост операционных расходов, амортизации и себестоимости привели к снижению операционной прибыли до 17 млрд, а финансовые расходы увели чистую прибыль от продолжающейся деятельности на отрицательную территорию. Однако, прибыль от выбытия активов в виде Детского мира и Лидер-инвест позволили показать за 2019 год чистую прибыль в 57,6 млрд рублей. А вот в первом квартале 2020 года Система получила скорректированный убыток в 9,4 млрд, в основном за счет признания прибыли от продажи 51% доли в Лидер-Инвест и дальнейшей переоценкой долевой инвестиции.
Структура акционеров компании представлена узким кругом лиц. Основной владелец Евтушенков Владимир Петрович и Феликс Владимирович, владеющие 64,4% компании. Более 32% находятся во free float. Владение компанией, сосредоточенное в руках одного человека представляет ряд политических рисков, которые могут создать навес неопределенности в компании. Разбирательства в отношении Евтушенкова в 2014 году за неделю обвалили котировки на 50%. С тех пор новостной разрыв в акциях так и не был закрыт.
АФК Система никогда не была дивидендной историей. Лишь в 2013 и 2017 году доходность превысила 4%. После судебных дел, связанных с Башнефтью, компании понадобились деньги на урегулирование споров. 2018 и 2019 года дивидендная доходность не превышала 1%. С высокой долговой нагрузкой ждать увеличения выплат пока не стоит. Ближайший дивиденд 0,13 рублей на акцию, закрытие реестра 16 июля 2020 года.
Несмотря на сильное падение котировок в 2014 и 2017 годах, P/BV по-прежнему достаточно высок 3,84. Низкий P/E 5,25 и хорошея рентабельность капитала ROE 73,06 обеспечивают интерес со стороны инвесторов. Однако, текущие мультипликаторы скорее говорят о справедливой оценки стоимости акций.
В процессе исследования мои выводы получились неоднозначны. С одной стороны, АФК Система мне нравится, как бизнес. Широкая диверсификация по активам, отраслям и компаниям делает АФК интересной покупкой. Ее стремление к венчурным инвестициям, стартапам, IT-компаниям меня прельщает. МТС и Детский мир, как основные инструменты продолжают приносить доход. К ним присоединяются и остальные сектора в виде Агрохолдинга Степь, Медси и Ozon. Практически все активы АФК прирастают в показателях и через 3 года значительно прибавят в цифрах. Эти факторы делают Систему привлекательной долгосрочной инвестицией.
С другой стороны, есть текущее финансовое положение. Назвать его неустойчивым нельзя, но высокая долговая нагрузка, полученные убытки в 2019 и 1 квартале 2020 года накладывают отпечаток. Отсутствие перспектив в отношении дивидендов могут сдерживать желание добавлять в портфель акции компании. Заключительным аккордом для меня являются риски, связанные со структурой акционеров. Риски слишком велики, чтобы удерживать акции долгосрочно. А это придется сделать, если хотите получить синергетический эффект от развивающихся активов.
Признаюсь, что когда я начал это исследование я был уверен, что по завершению статьи, войду в терминал и куплю небольшую долю акций компании. К концу статьи от моей уверенности не осталось и следа. Я по-прежнему считаю АФК очень крутым бизнесом, но от добавления в свой инвестиционный портфель, пока воздержусь.
А теперь, собственно, сама таблица со SWOT-анализом:
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
АФК Система
В акционерное общество АФК «Система» входят предприятия, работающие в различных областях экономики РФ, к ним относятся: компании, занимающиеся телевизионной деятельностью, здравоохранением, мобильной связью, лесопроизводством, банковской сферой, недвижимостью и т. д.
Краткий обзор компании
В составе корпорации АФК «Система»:
В большинстве перечисленных компаний АФК «Система» принадлежит огромный пакет акций.
Структура и состав акционеров
По состоянию на 31 марта 2018 года основной мажоритарный владелец корпорации — Евтушенков Владимир Петрович.
Основные финансовые показатели
Абсолютно всегда компания инвестирует в развитие, поэтому имеет высокий уровень обязательств, в том числе за счёт привлечения кредитных средств. Как следствие, видим очень высокий уровень закредитованности, который составляет около 89% по итогам 2017 года. Кроме этого, наблюдается значительное падение капитала – дважды за последние 5 лет: в 2014 и 2017 годах.
Ухудшение финансовых показателей последних лет связано, в основном, со следующими событиями:
Руководители корпорации хотят снизить долг и продать активы. В частности, компания рассматривает вариант продажи своей доли «Детского Мира».
Выручка
Чистая прибыль и операционная прибыль ПАО АФК «Система» за 5 лет:
Следует отметить, что убыток по итогам 2017 года не связан с обязательством в 100 млрд рублей по итогам мирного урегулирования спора с Роснефтью, поскольку это будет отражено в отчётности лишь в 2018 году.
Денежный поток
Динамика дивидендных выплат
Дивидендная политика компании АФК «Система» предполагает выплату не менее 1,19 рубля на акцию, однако она была принята до иска Роснефти. В связи с серьёзным уровнем долгового бремени компании можно ожидать сокращение дивидендных выплат в будущем.
Основные риски для компании
К основным рискам компании можно отнести следующие:
Высокий уровень закредитованности
Обязательства занимают около 89% всего капитала, что является опасным для финансового положения компании. Обслуживание столь высокого долга может сдерживать развитие инвестиционного бизнеса корпорации. Также это может стать причиной сокращения размера дивидендных выплат в будущем.
Страновой риск
Большинство имущества компании – в России, поэтому многое зависит от экономики в стране.
Западные санкции
Санкции, политические проблемы тоже могут отрицательно сказаться на корпорации.
Возможный в будущем экономический кризис в России или мире
Это, безусловно, может оказать существенное негативное влияние на финансовые и операционные результаты компании, особенно с учетом высокой закредитованности корпорации.
С благословения США: Чубайс хочет отжать русскую тайгу
Анатолий Чубайс стал акционером одной из наиболее успешных инвестиционных компаний России – АФК «Система». Впрочем, архитектор приватизации получил сравнительно небольшой пакет акций (0,0038%), который оценивается чуть более чем в 11 млн рублей. Конечно, для Чубайса, чьё состояние, по мнению экспертов, оценивается в миллиардах, эти «жалкие» 11 млн совершенно не деньги. Но за всем этим скрывается куда более интересная история, речь о которой пойдёт ниже.
АФК «Система» – крупнейшая инвестиционная компания России. По итогам 2020 года, выручка «Системы» составила 691 млрд рублей. Среди активов такие известные компании, как МТС, Ozon, «Медси», Segezha Group, а также производитель «Спутника V» – «Биннофарм групп».
Либералы бегут на успех
Компания динамично развивается. Капитализация её активов растёт. Например, за 5 лет стоимость акций МТС выросла на 40%, а только что вышедший на IPO Ozon дал плюс 33%. Также следует обратить внимание на тот факт, что «Система» зарегистрирована в русской юрисдикции: налоги платит здесь, выводом капитала не занимается.
Однако в последнее время вокруг совета директоров АФК «Система» происходят странные вещи. Так, наряду с Чубайсом долю в акционерном капитале получил бывший вице-премьер Люксембурга Этьен Шнайдер. Здесь же отметим, что Люксембург, наряду со Швейцарией и Лондоном, является финансовым центром глобалистских элит.
Также совет директоров АФК «Система» пополнил бывший ректор ВШЭ Ярослав Кузьминов и президент олигархического Российского союза промышленников и предпринимателей Александр Шохин.
Обратим внимание и на тот факт, что Высшая школа экономики (ВШЭ) была создана в начале 1990-х Западом с целью подготовки глобалистских кадров, которые впоследствии переходили бы на работу в органы государственной власти. Собственно говоря, им это по большей части удалось, ведь и Минфин, и Минэк, и Центробанк буквально кишат монетаристами.
Что касается РСПП, то данная организация объединяет офшорных олигархов. Глобалистская система мироустройства подразумевает закрепление за Россией роли поставщика дешёвых ресурсов для так называемых развитых экономик. Именно с этой целью Чубайсом под чутким присмотром Запада были назначены «смотрящие» за целыми отраслями нашей экономики. С одной стороны, они выкачивали ресурсы из страны. С другой, отправляли полученную прибыль в офшоры, финансируя таким образом экономику западных государств. И все они объединились в РСПП, руководящие должности в котором до недавнего времени занимал Чубайс.
В чём подвох?
Так чем же российских (и не только) системных либералов заинтересовала АФК «Система»? Из всех активов компании обратим внимание на Segezha Group.
Это относительно молодая компания лесопромышленной отрасли. По итогам прошлого года, холдинг получил практически 69 млрд рублей выручки. К 2025 году предполагается увеличение выручки вдвое. Произойдёт это за счёт курса на глубокую переработку древесины, а также за счёт торговли квотами на выбросы парниковых газов. Segezha Group оценивает свою ресурсную базу в 8,1 млн кубометров леса, что позволит улавливать примерно 500 тысяч единиц СО2 в год. Продажа углеродных квот способна приносить «Системе» дополнительно 5 млрд рублей.
Так называемая зелёная повестка является новой объединительной идеей глобалистов. Однополярный мир распадается, и Западу нужно срочно искать новые консолидирующие идеи. Одной из главных становится экологическая тематика.
Но Вашингтон при продавливании зелёной повестки не может обойтись без России. Наша страна обладает главным экологическим ресурсом – необъятной тайгой, поглощающей огромное количество СО2. Именно поэтому они стремятся установить контроль над распределением углеродных квот, чтобы те достались только «своим» компаниям и предприятиям, но ни в коем случае не конкурентам.
И деньги, и политика
Очевидно, что влияние глобалистов в нашей стране до сих пор остаётся значительным. Судя по всему, системным либералам удалось найти ключи для занятия пусть не руководящих, но весьма важных постов в «Системе».
Действительно, столь успешная компания, имеющая чёткую и выверенную стратегию развития, не могла остаться незамеченной. Скорее всего, системные либералы во главе с Чубайсом решили преподнести своим заокеанским покровителям подарок в виде крупнейшего русского актива, который через некоторое время может стать конкурентом американским компаниям, занимающимся зелёными технологиями.
Но, конечно, «наши» либералы не были бы либералами, если бы их не интересовала денежная сторона вопроса. Это сейчас небольшой пакет акций «Системы», которым владеет Чубайс, стоит 11 млн рублей. Учитывая огромные перспективы компании, стоимость акций может вырасти в разы.
А ведь, находясь на важной должности, Чубайс вполне может влиять на финансовую политику компании, продавив решение о кратном росте дивидендных выплат акционерам (то есть себе).
Впрочем, мы надеемся, что нынешнее руководство АФК «Система» сможет выдержать прессинг системных либералов и отстоит свои позиции. А государство, вне всяких сомнений, поможет. Как, например, это сделало правительство совсем недавно, заключив с Segezha Group соглашение о защите и поощрении капиталовложений, предоставляющее компании широкие налоговые преференции.
Во всяком случае, наша тайга должна принадлежать России и русскому народу, а не становиться разменной монетой в играх глобалистов. И допустить последнее мы не можем ни при каких обстоятельствах.