Арбитраж в трейдинге что
Арбитраж на финансовых рынках
Среди участников финансовых рынков на протяжении многих лет пользуются популярностью не только стандартные спекулятивные сделки по принципу «купить дешевле – продать дороже», но и особый вид торгов – арбитраж. Однако ввиду его более высокой сложности в исполнении не каждому в полной мере знаком механизм функционирования таких сделок.
Виды и механизм арбитражных сделок
В классическом понимании данного термина, арбитражные сделки – это разновидность сделок, при которых осуществляется покупка и продажа одного и того же товара на разных рынках (разных биржах). Результатом является безрисковая прибыль или же прибыль, возникающая с высокой степенью вероятности. При этом понятно, что такая прибыль не может быть высокой: ведь доход пропорционален риску. Кроме того, арбитраж можно осуществлять и в разных секциях одной и той же биржи, и даже в рамках только одной секции. Ниже будут рассмотрены все эти случаи.
Классический арбитраж между биржами
Классический биржевой арбитраж осуществляется так. Инвестор приобретает актив на одном рынке, где его цена ниже, после чего продаёт на другом по более высокой цене. Например, стоимость акции QIWI на бирже NASDAQ составляла, по состоянию на 17.01.2019, 14,44 доллара или, согласно курсу на 17 января, 964,01 рубля. В это же время цена депозитарных расписок на данные акции на Московской бирже равнялась 969,5 рубля. О депозитарных расписках я писал здесь.
Таким образом, теоретическая прибыль в случае приобретения акций на NASDAQ и продажи их на Московской бирже, составила бы 5,49 рубля с каждой акции или 549 рублей за 100 акций. Однако в настоящий момент такая сделка крайне сложно реализуема из-за условий листинга иностранных ценных бумаг на биржах.
В качестве другого примера можно взять фондовую биржу Санкт-Петербурга, где законодательно разрешено размещение иностранных акций и депозитарные расписки не требуются. Так что возможен прямой арбитраж акций. Например, 23.10.2018 акции Apple на Санкт-Петербургской бирже стоили 217,01 доллара, а на NASDAQ — 222,73 доллара.
Для совершения арбитражной операции необходимо купить некоторое число акций Apple на Санкт-Петербургской бирже, одновременно с этим продать 100 акций Apple на NASDAQ, после чего отдать брокеру поручение о переводе купленных акций на другую биржу. Как только перевод будет произведён, позиции будут закрыты, а сделка завершится.
Прибыль за вычетом комиссий со 100 акций составляет 572 доллара, однако комиссии при переводе ценных бумаг за границу у большинства брокеров будут достаточно большими. Из-за дороговизны перевода бумаг на иностранные биржи классический арбитраж среди российских трейдеров уступил место открытию маркет-нейтральных позиций.
Арбитраж между срочным и спотовым рынком
Частным случаем классического арбитража является вариант, позволяющий заработать на разнице цен между спотовым рынком и срочным при помощи поставочных фьючерсов. Плюс в том, что эта процедура не требует доступа к зарубежным биржам. Этот и следующие разделы будут немного сложнее и рассчитаны на людей, знакомых со срочным рынком.
Для арбитража данного типа трейдером обнаруживается ситуация контанго (превышение фьючерсной цены над спотовой), после чего осуществляется продажа поставочного фьючерса на срочном рынке по более высокой цене, и приобретается соответствующий актив на спотовом рынке. В момент окончания срока фьючерсного контракта актив поставляется контрагенту, занимавшему по нему длинную позицию, а разница между ценой покупки актива и ценой его поставки становится прибылью.
Например, цена поставочного фьючерса на 100 акций Сбербанка на 21.01.2019 года равнялась 20970 рублей. Цена 100 таких акций на фондовом рынке на эту же дату составила 20717 рублей. Дата экспирации фьючерса – 14.03.2019 года. Таким образом, если 21 числа открыть короткую позицию по фьючерсу (срочный рынок) и параллельно с этим купить 100 акций (фондовый рынок), то 14.03.2019 года необходимо будет поставить эти акции согласно условиям контракта. Позиции будут взаимно закрыты и безрисковая прибыль составит 20970 – 20717 = 253 рубля.
Однако в данном случае необходимо учитывать следующее: потенциальная прибыль с учетом комиссии биржи должна перекрывать возможные доходы по безрисковой процентной ставке за срок, в который осуществляется сделка. В противном случае совершение арбитража лишено смысла, поскольку обездвиживает в себе значительную сумму средств, которая могла бы принести больший доход.
К примеру, сейчас ставка по депозиту в крупнейших банках находится на уровне 8% годовых. В двух сделках выше мы задействуем более 40 тысяч рублей; округлим до 40 тысяч. Значит, годовой доход с этой суммы оказывается равен 3200 рублей, а за семь недель (срок действия фьючерса до экспирации) составит 430 рублей, что больше 253.
Кроме того, если активом является реальный товар, а не ценные бумаги, то необходимо, чтобы прибыль покрыла еще и расходы на его хранение.
Торговля спредом
В случаях выше речь шла о безрисковой прибыли, которая однако может оказываться меньше уровня безрисковой ставки (банковского депозита). Торговля спредом подразумевает не гарантированную прибыль, а прибыль с высокой степенью вероятности — но при этом может быть осуществлена в рамках лишь одной секции биржи (на срочном рынке, т.е. с использованием фьючерсов), что довольно удобно. Рассмотрим эту арбитражную стратегию на примере.
Спред или разница между ценами такой корзины и фьючерса составляет 511,4 рубля. Чтобы получить арбитражную прибыль, одновременно открывается короткая позиция по одному фьючерсу RTS Standart, и длинная позиция, называемая синтетической – по корзине выбранных фьючерсов. Далее позиции удерживаются до момента уменьшения разницы в цене (уменьшения спреда).
К прибыли уменьшение спреда ведет по той причине, что мы, по сути, открыли позиции практически на один и тот же актив, но по разной цене (продали переоцененный и купили недооценённый). Соответственно, сокращение спреда принесёт прибыль, поскольку в таком случае либо обе сделки приносят небольшую прибыль, либо одна из сделок приносит больше прибыли, чем другая.
Условием сближения спреда часто (но не всегда) является скорое окончание действия фьючерсов – например, через месяц или три недели. Проблема в том, что за такое время очень сложно найти пару с большим спредом. Более длинные фьючерсы увеличивают спред, однако его сокращение в этом случае может занимать больше времени.
1. По короткой позиции: 91261,4 – 95294,20 = – 4032,8 рубля
2. По длинным позициям: 95320 – 90750 = 4570 рублей
3. Суммарная: –4032,8 + 4570 = 537,2 рубля
Эту же прибыль можно посчитать и другим способом – на основании изменения спреда:
511,4 – (–25,8) = 537,2 рубля.
Таким образом, была получена прибыль значительно меньшая, чем могла бы быть только по длинной позиции, но в то же время отсутствовал риск получить серьёзный убыток, как если бы была открыта только короткая позиция. Данная арбитражная стратегия не известна многим новичкам, однако опытные трейдеры нередко пользуются ей, называя стратегией торговли спредом. Можно сказать, что она уменьшает влияние спекулятивных факторов, выводя на первый план фундаментальные.
Торговля спредом напоминает такую операцию, как хеджирование, однако имеет с ней сходство исключительно с технической стороны. Хеджирование относится к инструментарию страхования, и имеет цель полностью (полное хеджирование) или частично застраховать риск разворота графика в неудачную для трейдера сторону. Хеджирование представляет собой инструмент для ограничения убытков и не несёт в себе цели получения прибыли – данная операция лишь ограничивает риск по основной спекулятивной сделке.
Арбитраж на валютном рынке
Арбитражная торговля возможна и на валютном рынке, хотя работает там по иному принципу, чем описано выше. Основой для получения прибыли в этом случае становится валютный своп. Если коротко, то покупая какую-то валютную пару, например AUD/JPY, мы фактически владеем австралийской валютой, взяв в кредит японские йены. Следовательно, мы получаем доход по ставке австралийского доллара (аналог депозита), платя по ставке за йену (аналог кредита). И если ставка в первом случае выше, то нам начинает капать доход с разницы ставок.
Проблема главным образом в том, что изменение котировок пары может быстро перекрыть накопленную по валютному свопу долгосрочную прибыль. Очевидно, что если бы удалось «зафиксировать» состояние валютной пары, то она превращалась бы в аналог банковского депозита. Но можно ли это сделать?
Оказывается да: для этого нужно купить валютную пару на валютном рынке (валютной секции биржи), открыв короткую позицию по валютному фьючерсу на эту же пару в срочной секции. По валютным фьючерсам своп не платится и мы таким образом получаем то, что нужно.
В чем же тогда проблема? В низкой доходности инструмента, который скорее всего уступит безрисковой ставке. В данном примере при покупке 1 лота AUD/JPY на счет ежедневно «капает» 2.2$ (у брокера Альпари). Итого, за год около 800$. При этом 100 000 австралийских долларов (1 лот) сегодня соответствуют 70 000$, относительно которых прибыль составит чуть более 1%, тогда как 10-летние гос. облигации США на текущий момент могут дать около 3%.
Тем не менее в периоды сильного разрыва процентных ставок рассматриваемых валют такая стратегия может краткосрочно приносить неплохой результат — например, ЦБ России резко повышал процентную ставку после девальвации рубля в декабре 2014 года. Заработком на свопах также занимается стратегия керри трейд.
Кто применяет арбитражные стратегии
Арбитражные сделки иногда совершают частные инвесторы, желающие заработать небольшую прибыль без риска. Однако в большинстве случаев подобной деятельностью занимаются крупные институциональные инвесторы, связанные в уровне риска по своим операциям определёнными обязательствами, но в то же время имеющие значительные средства для инвестирования. В первую очередь, арбитражными стратегиями пользуются некоторые хедж-фонды.
В большинстве случаев хедж-фондами применяются следующие стратегии, позволяющие зарабатывать прибыль с минимальным риском:
1. Маркет-нейтральный арбитраж
Трейдер, управляющий средствами фонда, обнаруживает расхождения в цене ценных бумаг на двух биржах и входит в длинные позиции на рынке, где бумага недооценена, и в короткие – на рынке с переоценённым активом. Данная стратегия ближе к торговле спредом, нежели к классическому арбитражу, поскольку движения активов между биржами не происходит – позиции закрываются офсетными (обратными) сделками тогда, когда разница в цене активов уменьшается;
2. Статистический арбитраж
Сложнейшая стратегия, доступная в основном институциональным инвесторам. Сотрудники хедж-фондов проводят бек-тестинг, то есть анализ колебаний рынка за достаточно большой период, выявляя при этом некоторые ситуации, с высокой вероятностью влекущие за собой определённые изменения на рынке. После нахождения посредством специального программного обеспечения подобной ситуации-триггера, трейдер открывает маркет-нейтральную позицию по определённому инструменту, ожидая получить прибыль с большой вероятностью, поскольку статистический анализ позволяет рассчитывать на определённое движение котировок. Это разновидность маркет-нейтральной стратегии, применяемой системно;
3. Конвертируемый арбитраж
Приобретение на рынке конвертируемых ценных бумаг (в большинстве случаев – облигаций, см. здесь) с последующей их конвертацией и продажей по более высокой цене. Стратегия основана на том, что конвертируемые облигации нередко могут быть преобразованы в акции с дисконтом к рыночной цене, из-за чего порой создаются рыночные ситуации, при которых стоимость одного и того же актива на рынке акций и облигаций приобретает некоторый спред, который можно превратить в прибыль.
Какую прибыль могут зарабатывать хедж фонды посредством арбитражных стратегий? Посмотрим на арбитражные индексы хедж фондов с сайта https://www.barclayhedge.com :
Итого, в последние годы арбитражем удавалось зарабатывать в среднем около 4-5% годовых, что ненамного выше текущей доходности 10-летних государственных облигаций США. При этом по данным сайта арбитражными стратегиями как основными занимается лишь от 10 до 50 хедж фондов из более, чем 2500 в глобальном индексе Barclay Hedge Fund Index. В среднем от операций хедж фондов на арбитраж приходится не более нескольких процентов сделок.
Заключение
Финансовые мировые рынки весьма эффективны. Это значит, что в реальности ситуация заметной разницы цен на активы возникает очень нечасто, чаще всего в кризисные периоды высокой волатильности. Стандартный разрыв на практике будет съеден различными комиссиями, а банковский депозит (безрисковая ставка) сможет предложить более высокий доход. Поэтому для частного инвестора наилучшим способом получить рыночную прибыль я считаю портфельное инвестирование, о котором можно прочитать в правой колонке сайта.
Как устроен арбитражный трейдинг?
В интернете множество способов спекулятивного трейдинга, который может заключаться на скальпинге, высокочастотном алгоритме или арбитраже. Именно с последней методикой мало кто знаком и недавно мне задали вопрос по этой теме на последнем вебинаре. Ответом на вопрос «как устроен арбитражный трейдинг» я бы хотел поделиться в этой статье.
Спекулятивный трейдинг с каждым годом завлекает все больше и больше новых игроков, ведь в краткосрочной перспективе спекуляции способны продемонстрировать больше потенциал доходности, нежели инвестиционные сделки. Все хотят легких или быстрых денег и забывают о простой логике: каждый вид спекулятивного трейдинга заключается в правильном распределении рисков и грамотном управлении капиталом. Однако такая комбинация получается далеко не у каждого трейдера. Именно из-за таких хаотичных решений и слепой веры формируется статистика, при которой практически 90% игроков рынка теряют свои средства.
Если же выбирать спекуляции как источник заработка с финансового рынка, то я настоятельно рекомендую использовать вспомогательные алгоритмы, системы, сигналы, консультации и так далее. Благо мы живём с вами в эпоху информационных технологий, в которой можно автоматизировать каждый процесс и трейдинг в том числе. Если рассматривать алгоритмические стратегии для спекулятивного трейдинга, то самым сложным и полностью неизведанным является именно арбитражный трейдинг.
Арбитраж — это вид спекулятивного трейдинга, который основан на парном анализе одного и того же финансового актива, но на разных брокерских или биржевых площадках. Проще говоря, арбитраж позволяет анализировать один и тот же актив на наличие курсовых расхождений или задержек, с целью открытия краткосрочной сделки. Сама логика работы уже давно не нова, однако на валютном рынке начала использоваться совсем недавно.
Чтобы более подробно понять логику работы, предлагаю рассмотреть конкретный пример:
Стоимость валютной пары EURUSD в одного брокера составляет 1.1230, а во второго 1.1220. То есть существует курсовое расхождение в моменте размера 10 пунктов, при том факте, что нормативное значение равняется 5 пунктам. Торговый робот или вспомогательный алгоритм видит это расхождение и совершает две сделки: на покупку по цене 1.1220 (на торговом счету в первого брокера) и продажу по цене 1.1230 (на торговом счету второго брокера). Когда же цена достигнет нормативного расхождения (5 пунктов), то робот одновременно закроет две сделки. Пускай цена составила 1.1267 и 1.1262 соответственно. Таким образом, трейдер получит убыток на первом счету размером 37 пунктов, а также прибыль размера 42 пункта на счету второго брокера. Общий финансовый результат равняется 5 пунктов чистой прибыли.
Идентично это может работать и на рынке криптовалют.
Такой вид спекулятивного трейдинга имеет ряд преимуществ:
На рынке форекс существует множество спекулятивных краткосрочных алгоритмов. Однако далеко не каждая подобная торговая система способна демонстрировать стабильный положительный результат. Множество «кухонных» брокеров попросту запрещают данный вид торговли и прописывают это в своих договорах. Поэтому будьте бдительны!
Я хочу отметить тот факт, что считаю спекуляции основой движения рынка и что на них делаются огромные деньги. Но те трейдеры, которые только знакомятся с рынком, не способны правильно проанализировать ситуацию и войти в рынок. И если вы только знакомитесь с рынком и не понимаете базовых принципов его движения, то с вероятностью 90% у вас будет убыток (на что опять-таки указывает статистика).
Надеюсь этот сложный процесс и алгоритм мне удалось пояснить просто и понятно. Но если у вас возник все же вопрос – пишите мне в комментарии!
Секреты Арбитража на Форекс – та самая стратегия
Здравствуйте, друзья!
Наверняка многие из вас слышали истории об арбитраже на Форекс, как трейдеры зарабатывают сотни и тысячи процентов без риска, после чего брокер не дает им вывести прибыль. Так что же это за за зверь такой и можно ли на самом деле этим зарабатывать?
Сегодня мы разберемся с тем, что такое классический арбитраж на Форекс, изучим его разновидности и выясним, на каких инструментах данный подход все еще прибылен. В конце вас ожидает готовый автоматизированный инструмент для поиска и проторговки арбитражных ситуаций, так что вы сможете самостоятельно проверить описанную теорию на практике.
Виды арбитража
Классический арбитраж – это эксплуатация неэффективностей котирования. Такой арбитраж вполне оправданно называют пространственным, ведь его существование является следствием ненулевого расстояния между источниками котировок.
Данная формулировка одинаково актуальна как для бабушек на рынке, так и для фондовой биржи и высокочастотного трейдинга. Какими бы быстрыми не были каналы связи, мы все еще не способны передавать информацию быстрее скорости света. Это означает, что между двумя отдаленными площадками ненулевая задержка будет существовать всегда, сменятся будут лишь инструменты для проторговки такого арбитража.
Двуногий арбитраж. Обычно под этим подразумевается арбитраж между двумя биржами. Разница в ценах между двумя площадками позволяет купить дешевле и продать дороже один и тот же инструмент.
Классический пример – покупка и продажа EURUSD у двух разных дилеров. На самом деле мы покупаем или продаем спред EURUSD.
В теории эквити такой позиции будет равняться нулю. Но реальный рынок всегда находится в движении, а учитывая накладные расходы (спред + комиссия) и разные источники котировок, эквити такой позиции будет колебаться на некотором расстоянии ниже нуля (уровень безубытка). То есть, если вы сейчас попытаетесь купить и продать EURUSD, скорее всего вы увидите на счету моментальный минус в размере двойного спреда.
Арбитражем же называется ситуация, когда эквити переходит в прибыльную зону. То есть можно сказать, мы заработали без риска, одновременно купив и продав один и тот же инструмент.
Образование подобного арбитража объясняется истинной децентрализованностью биржи. Когда нет единого места для агрегации котировок, всегда может образоваться ситуация, где покупатель предлагает большую цену, чем хочет продавец.
Важно отметить, что при проторговке подобного арбитража для нас неважно направление движения курсов. Купив первый и продав другой инструмент, мы зарабатываем на изменении их спреда (разницы). То есть, на самом деле, инструмент может подорожать на обеих биржах, но вы все равно останетесь в плюсе, если уменьшилась разница цен.
Выходить из позиций можно либо при достижении определенной прибыли, либо разворачивать позиции при появлении обратного условия. То есть, когда образуется обратный арбитраж – покупатели и продавцы поменяются местами.
Пространственный арбитраж получил большое распространение на заре формирования Форекс. Основная причина больших расхождений котировок в слабой централизации самого рынка, появления большого количества мелких маркетмейкеров и отсутствии качественной агрегации.
Чаще всего образование такого арбитража было обусловлено значительным отставанием котировок у одного из дилеров. Некоторые трейдеры и сейчас пытаются торговать по данной стратегии у новообразовавшихся контор, система котирования которых все еще может содержать ошибки, но очевидно золотой век подобной стратегии уже прошел.
Сейчас, когда большая часть процессов стандартизирована, а поставщики ликвидности объединяются в единый поток котировок через крупных агрегаторов, найти и проторговать подобное расхождение обычному трейдеру практически нереально.
Одноногий арбитраж. На самом деле, одновременное открытие позиций на разных биржах не является обязательным условием. Если у вас есть возможность определить “ведущий” рынок, то для проторговки арбитража достаточно открыть сделку только на одной площадке.
Например, мы определили, что котировки брокера А отстают от брокера Б на несколько секунд. При этом цена у брокера Б на данный момент выше на 10 пунктов. В таком случае, мы входим на покупку через брокера А, имея ясное представление о том, куда пойдет цена. С технической стороны это гораздо легче, но сами арбитражные ситуации появляются значительно реже. Еще один минус – отсутствие нейтральности к рынку, что накладывает дополнительные риски и выходит за рамки классического арбитража.
Синтетический арбитраж . Допустим, вы захотели проторговать спред пары EURUSD. Таким образом, можно купить “реальный” EURUSD, захеджировав его синтетиком, продав EURGBP и GBPUSD. Если убрать названия инструментов, вы вряд ли когда-либо отличите синтетический EURUSD от его реального собрата. Однако, имеющихся отличий в котировках может быть достаточно для образования арбитража, проторговка которого уже дело техники.
Такой арбитраж еще называют треугольным. В данном примере у нас в наличии имеется 100 000 евро. На эти средства мы покупаем фунты, затем на фунты покупаем доллары, а затем за доллары снова покупаем евро. При условии небольшого расхождения в курсах у нас есть шанс получить гарантированную прибыль.
Учтите, что на ликвидных инструментах прибыль от подобных арбитражных операций не покрывает накладных расходов в виде спреда и комиссий. В правильно функционирующей системе классический арбитраж проторговать крайне сложно, так как почти вся безрисковая прибыль нивелируется самим рынком еще до вас. Обычному трейдеру без прямого подключения к бирже, большого капитала и специфических знаний здесь ловить нечего.
Долгосрочный арбитраж . Тем не менее, если вас устраивает небольшая доходность, существует вполне рабочий способ проторговки арбитража на большом промежутке времени. Речь, конечно же, идет о расхождении цены фьючерса и базового инструмента в его основе. В целом, стратегия аналогична двуногому арбитражу – при увеличении спреда между двумя инструментами покупаем их спред и ждем экспирации.
Для классического арбитража критически важно качество исполнения, а также наличие низких комиссий и спредов. Все это нужно учитывать перед входом в рынок как потенциальные риски.
В случае долгосрочного арбитража качество исполнения не так важно, при условии использования лимитных заявок. Но нужно учитывать, что арбитражная ситуация может образоваться в течении одного рыночного тика. Поэтому без автоматизации тут не обойтись. Доходность подобной торговли вряд ли кого-либо впечатлит, хотя есть неплохие шансы зарабатывать выше банковского процента.
Основные преимущества
Чтобы определить наличие арбитража, не нужно изучать историю котировок. Текущего потока котировок вполне достаточно, чтобы увидеть неэффективность и успеть ее проторговать. Так как теория арбитража использует неэффективность рынка, для нас также не важна природа котировок.
В целом, для проторговки классического арбитража не требуется ни знаний технического, ни фундаментального анализа. Хотя во время нестабильного рынка (например, выхода новостей) арбитражных ситуаций заведомо больше.
С точки зрения трейдера – это практически идеальная торговая система:
Основные проблемы
Главная проблема в том, что на высоколикдвином рынке (например, FOREX) подобные неэффективности уже либо проторгованы кем-то другим, либо практически полностью ликвидированы наличием высокоскоростного канала связи.
С другой стороны, низколиквидные инструменты накладывают собственные ограничения. Сюда можно отнести частичное или попросту долгое исполнение, проскальзывания и, в целом, все связанное с процессом исполнения ордеров. В особенности, это становится проблемой, когда время существования арбитражной ситуации ограничено очень коротким промежутком времени.
В итоге, получается, что наиболее доступный обычному трейдеру арбитраж не может обеспечить высокой доходности, а самые вкусные неэффективности рынка съедают крупные игроки.
Рассвет криптовалют
На рынке криптовалют нет однозначного лидера и основные объемы разделяются между десятками разных бирж. При этом, если основной оборот Биткоина приходится на одну биржу, пиковый оборот по Эфириуму, к примеру, может приходиться совсем на другую биржу. В целом, можно сказать, что рынок криптовалют сейчас обладает гораздо большей децентрализацией, нежели Форекс.
На картинке зеленой зоной показан действующий арбитраж между криптовалютными биржами на примере BTCUSD. Это означает, что на рынке криптовалют существует реальный арбитраж между площадками – вы можете купить валюту в одном месте дешевле и продать в другом месте дороже. На ликвидных инструментах Форекс подобная ситуация большая редкость, а причина тому – стремление к централизации.
Естественно, на самом деле, все немного сложнее, и проторговка такого арбитража требует учета транзакционных расходов. Но еще более интересен арбитраж между криптовалютами и традиционными валютными инструментами. У некоторых брокеров криптовалюты уже торгуются наравне с традиционными инструментами FX. Это позволяет находить арбитражные ситуации, не выходя за пределы одной площадки.
В целом, криптовалюты пригодны для разного рода стратегий, изживших себя на популярных валютных парах. Арбитраж же был и остается самой привлекательной стратегией с точки зрения соотношения риска к прибыли. Суточный торговый оборот криптовалют оценивается миллиардами. Это большой активно развивающийся рынок, и если искать арбитраж в рамках рынка форекс, то только там.
Установка робота
Робот-скрипт Trade-Arbitrage полностью берет на себя задачу по поиску арбитражных ситуаций в пределах одного брокера (площадки). Сперва робот берет все валюты, указанные в параметре Currencies, и пытается собрать из них реальные валютные пары.
Далее выберите MQL4, Scripts и переместите сюда файлы робота. После этого перезапустите терминал.
Для запуска просто перетащите скрипт на график.
Также не забудьте разрешить автоматическую торговлю.
Описание робота
Описание робота
Например, в качестве валют для арбитража вы указали: EUR, GBP и USD. Из этого набора можно собрать 3 реальные пары: EURUSD, GBPUSD и EURGBP. Формула арбитража при этом может выглядеть следующим образом: EURUSD && EURGBP * GBPUSD. То есть сравнивается “реальный” и “искусственный” (синтетический) EURUSD.
Работа с роботом требует соблюдения некоторых нюансов. Во-первых, учитывая специфику тестера MT4, протестировать его в тестере нет возможности. Также перед началом работы необходимо собрать реальную статистику по арбитражу. При этом собирать статистику нужно именно на том счету, на котором вы собираетесь торговать, так как котировки разных брокеров и даже разных типов счетов могут значительно отличаться.
Сбор данных. Торговать абсолютно все арбитражные ситуации, коих может быть сотни и тысячи – крайне неэффективное мероприятие. Во-первых, большое количество сделок будет сложно держать под контролем. Во-вторых, по одному и тому же инструменту будет открываться по несколько сделок, что приведет к ухудшению исполнения и дополнительным проскальзываниям. В нашем случае это равноценно убыткам.
Именно поэтому, первоначальная задача для нас – собрать статистику. Затем, проанализировав собранные данные, мы сможем выделить наиболее привлекательные арбитражные ситуации и торговать только их.
Для начала нужно решить, у какого брокера вы будете торговать. Конечно, можно оптимизировать процесс и собирать статистику сразу у нескольких брокеров. Главное, использовать для этой задачи только реальный счет, иначе собранная на демо-счету статистика может не соответствовать действительности.
Все найденные арбитражные ситуации записываются в текстовый файл “Arbitrage”, находящийся в каталоге MQL4 – Files. Здесь записывается время появления арбитража, его формула, точные цены bid и ask и непосредственно величина их расхождения – сам арбитраж (отмечено красным).
Анализ собранных данных . В зависимости от величины MinPips (чем больше, тем дольше) на качественный сбор статистики может понадобиться достаточно много времени. В целом, месяца должно быть достаточно, но вы можете ограничиться и более коротким периодом.
Вместе с файлом “Arbitrage” робот заполняет файл “Arbitrage-Statistic”, содержащий в себе все найденные арбитражные формулы (арбитражные сетапы), отсортированные по частоте появления.
Самый простой способ отбора сетапов – взять верхние значения из списка. Но лучшим решением будет проанализировать каждый уникальный сетап вручную. Важно, чтобы найденные арбитражные ситуации не были следствием выхода новостей, либо любых других нерыночных пиков, так как на реальном рынке вся прибыль подобных сделок будет съедаться проскальзываниями.
Начало торговли . Проанализировав и отобрав лучше сетапы, создаем в каталоге MQL4 – Files новый текстовый файл – “Trade-Arbitrage” и записываем туда лучше формулы (каждую с новой строки). Именно по этим формулам будет производиться торговля. Чтобы робот подхватил вновь созданный файл, просто перезапустите его.
Точный объем позиций для создания хеджа рассчитывается автоматически на основе указанных во входных параметрах значений. Также при добавлении эксперта на реальный счет не забудьте отключить мониторинг ( Monitoring = false).
Открыв позиции, робот будет постоянно находиться в мультивалютном хедже. Условие открытия позиции – расхождение двух синтетиков на более чем MinPips пунктов. При удовлетворении обратного условия позиции переворачиваются, фиксируя накопленную прибыль.
Описание настроек
Заключение
Тема классического арбитража имеет глубокие исторические корни и даже в текущих реалиях сохраняет актуальность. На данный момент, наибольшее количество подобных неэффективностей проявляется на рынке криптовалют. Если вы собираетесь заниматься темой арбитража, в первую очередь, обратите внимание на рынок Форекс и крипто-биржи. Арбитраж между новыми и старыми денежными знаками при должной мере вовлеченности может стать неплохой рыночно-нейтральной стратегией.
Скачать советник Trade-Arbitrage
С уважением, Алексей Вергунов
TradeLikeaPro.ru