Баланс эквити что это
Эквити
Эквити – это денежные средства трейдера, доступные для торговли. Важно знать, что показатель эквити не является статической величиной. Эквити всегда динамичен, при условии, что открыта хотя бы одна позиция. Разумеется, если трейдер не торгует вообще, то есть нет ни одной открытой позиции, то и эквити будет равен балансу на торговом счёте. Думаю это ясно.
Дословно с английского языка слово Equity переводится как «Справедливость». В отношении финансовых рынков по отношению родственного смысла этот перевод актуален. Многие начинающие трейдеры, и не только, несомненно слышали это слово. Но не все придают этому значению должного внимания. Да, некоторые «трейдеры» считают, что все эти замарочки лишь отнимают время и концентрацию от «настоящей» торговли. Но в истории трейдинга ещё небыло судеб, которые бы сколотили своё состояние, и СОХРАНИЛИ бы его, не ведя свой личный журнал торговли, со всеми статистическими данными. Да, эквити имеет непосредственное отношение к ведению статистики собственной торговли. Давайте вместе подробно и без ваты разберёмся, что же всё таки это за слово и в чём его предназначение.
Расчёт Эквити
Величина эквити производится по следующей формуле:
Equity = баланс + действующая, плавающая прибыль – действующий, плавающий убыток. Для более ясного представления, давайте рассмотрим это на примере. Предположим, у трейдера на счету, точнее сказать, на балансе, числится 1000 долларов. При этом у него открыто две позиции. И не важно, на одном активе или на разных. Главным условием считается, что обе сделки открыты с одного торгового счёта. По одной позиции у него прибыль в 75 долларов, а по другой просадка в размере 25 долларов. Таким образом, на данный момент у него на счету эквити составляет 1050 баксов. 1000 + 75 – 25 = 1050. То есть доступный размер средств у него составляет 1050 долларов. Но повторюсь, что эквити, величина не постоянная, а динамическая – постоянно меняется. Допустим, прибыльная сделка ушла в минус и теперь по ней убыток в размере 25 долларов. По второй сделке ситуация усугубилась, и минус увеличился до 75 долларов. Значит теперь у нашего горе трейдера, эквити будет составлять 900 зелёных. 1000 – 25 – 75 = 900.
Для чего нужен показатель Эквити
Эквити очень полезен в торговле тем, что при недопустимой просадке счёта в рамках торговой системы, он вовремя даст знать, о текущей ситуации на рынке, развивающейся не в пользу трейдера. Цифровые данные эквити дают точную информацию об опасности торгового счёта. Но как мы все понимаем, на фин. рынках нет места точным данным (Разумеется в контексте). Поэтому опытные трейдеры знают, что за большей выборкой операций, актуальнее смотреть не на цифровые значения эквити, а на её кривую.
Так же эквити полезен при бэктесте или разработке торговых стратегий и советников. Визуальное наблюдение в процессе тестирования, помогает в лучшей степени понять эффективность работы той или иной торговой системы или эксперта, при разных ситуациях на рынке. Но не только при тестировании можно визуально наблюдать за изменением эквити. Существует индикатор для МТ4, Equity_v.7, который в режиме реального времени отображает кривую ваших свободных средств, а так же плавающую прибыль, убыток, профит фактор, фактор восстановления, абсолютную просадку, максимальную просадку и относительную просадку. В МТ4 размер эквити, как и открытые позиции, можно посмотреть пройдя по вкладкам ВИД, затем ТЕРМИНАЛ.
Важность кривой Эквити
Не только на Forex, но и на любом другом рынке не столько важны показатели эквити, сколько его кривая. Динамика кривой эквити в совокупности с другими показателями, такими как профит фактор и фактор восстановления, и различные коэффициенты, в том числе коэффициент Шарпа, может дать исчерпывающую информацию об эффективности торговой стратегии или тестируемого робота. Важно понимать, уважаемые, начинающие трейдеры, что кривая должна быть во первых; разумеется растущей, во вторых максимально «гладкой». В книге Майкла Дагласа упамяналась фраза: «Ваша кривая доходности не должна напоминать Американские горки» (в контексте, доходность и эквити – одно и то же). В полной мере с ним соглашусь. Ведь опыт показывает, что за быстрыми взлётами, всегда следует неминуемое падение. На скриншоте ниже проиллюстрированы два эквити, разных трейдеров. Пусть красным цветом будет кривая Васи, а сиреневая эквити Петра. В персперктиве, думаю Пётр более успешен…
Заключение
! Дальше последует информация, которая не является сказкой! Ступенчатая кривая эквити, хоть и является прибыльным показателем торговой системы, ну или бота, но она по логике считается менее стабильно – эффективной, в отличие от кривой, которая выглядит более гладкой. В идеале кривая должна выглядеть зеркально ровной.
Ведь в случае предоставлении кривой доходности, просадка по Эквити, просадка умалчивается!
Эта статья – материал из рубрики “Азбука Трейдинга”. Загляните в неё. Там ещё много интересного!
Сложно? “Трейдинг для чайников” – бесплатное обучение рынкам.
Подпишитесь на наш телеграм канал и получите самую лучшую информацию.
Что такое эквити?
В экономическом контексте слово «эквити» или «equity» означает «акция» — основной инвестиционный актив на фондовом рынке. Также буквальный перевод данного термина с английского означает «капитал». Но что такое эквити на форекс? Как высчитывается данный показатель, что он показывает и где в торговой платформе МТ4 можно его посмотреть — рассмотрим в этой статье.
Что такое эквити
Торговая платформа Meta Trader 4 предоставляет ряд важных показателей по счету, которые помогают трейдеру реагировать на текущую ситуацию, планировать свою стратегию и рассчитывать безопасный лот для торговли. Эти данные доступны для просмотра в окне «Терминал». Вот данные, на которые стоит обращать внимание:
Нас интересует, что такое equity в трейдинге, поэтому детально разберем 3-й пункт и слегка затронем некоторые из оставшихся в списке. Итак, эквити на форекс это количество средств, которые доступны трейдеру для поддержания открытых позиций. Если на торговом счету нет открытых сделок, то графы «Баланс» и «Средства» равны. Они показывают сумму средств, доступную для снятия, торговли и других операций.
Как рассчитать equity
Как только трейдер открывает сделку, сумма на его счету уменьшается на величину спреда — форекс брокер сразу же забирает свою комиссию. Дальше, в зависимости от развития событий, количество средств на счету будет либо увеличиваться, либо уменьшаться. Отсюда вытекает формула расчета equity:
Средства = Баланс – текущий убыток + текущая прибыль
Как видно, баланс на момент открытия сделок составлял 10 000 USD. На данном счету открыто две сделки: покупка по GBP/USD лотом 1, и продажа по AUD/USD лотом 2. Видно, что прибыли по позициям нет, а убытки суммарно составляют –25 – 34 = –59 USD. Вычисляем доступные (свободные) средства
Средства = 10 000 – 59 + 0 = 9 941 USD
Зная, какая сумма осталось у него на счету, трейдер может рассчитать, при какой цене наступит маржин колл и стоп аут. Не стоит также путать графу «Средства» со свободной маржой, так как последний показатель отображает количество средств, доступных только для открытия позиций, а не для их поддержания. Свободная маржа считается как средства минус маржа. Таким образом, free margin может равняться и нулю, но на счету может оставаться еще достаточная сумма для того, чтобы выдерживать просадку цены.
Как посмотреть свободные средства на счету
Теперь, когда мы знаем, что такое эквити счета, рассмотрим, как просмотреть его в торговом терминале МТ4. В верхней панели вкладок нажимаем кнопку «Терминал», после чего внизу платформы откроется соответствующее окно. При закрытых сделках значения «Баланс», «Средства» и «Свободная маржа» будут равны. Как только трейдер откроет сделку, то у него сразу же будет заблокирована маржа, которая зависит от размера лота и кредитного плеча.
Значение «Баланс» останется неизменным, а графа «Средства» уменьшатся на величину спреда. При этом значение эквити и свободной маржи могут кардинально различаться. Трейдер может заключить одну сделку большим лотом, которая заморозит всю свободную маржу, однако «Средства» уменьшатся лишь на величину спреда по валютной паре. Далее депозит трейдера сможет выдержать просадку лишь на ту сумму, которая отображается в графе «Средства».
Трейдеру необходимо всегда подбирать подходящий лот исходя из соображений безопасности торгового счета. Например у трейдера на счету эквити показывает 10 000 USD. Оптимальнее и гораздо безопаснее будет трейдеру открыть сделку лотом 1, при котором цена одного пункта равна 10 американских долларов, нежели лотом 10. Можно рассчитать, что приблизительный запас ход в первом случае составит около 1 тысячи пунктов, что относительно безопасно. Во втором случае запас хода уменьшается на порядок, что существенно увеличивает риск потери депозита.
Эквити в myfxbook
Теперь посмотрим на эквити немного с другой стороны — с точки зрения инвестора. Допустим, трейдер решил принимать средства в доверительное управление при помощи ПАММ-счета. В этом случае для сторонних инвесторов результат торговли у таких брокеров, как Альпари или ФХОпен, будет доступен в виде заработанных трейдером процентов:
Здесь приведен пример крайне агрессивного счета — трейдеру повезло заработать с начала торговли 1250%, хотя в первый период счет был близок к сливу. Но для нас важен не результат, а то, что считается он именно по эквити, т.е. по графе «Средства» трейдера. Иначе говоря, за рассматриваемый период трейдер умножил средства в 13.5 раз.
Но кроме внутреннего сервиса брокеров, где торгует трейдер, существуют и другие мониторинговые системы, самой известной из которых является myfxbook. Его преимущество перед внутренним мониторингом в возможности оценки счета по многим статистическим параметрам. Правда, трейдер должен загрузить в него свои торговые данные. Для нас в этой статье интересно то, что myfxbook показывает два варианта средств: баланс и эквити. Баланс, как мы помним, получается при закрытии сделок, тогда как эквити (средства) отражает состояние счета с учетом открытых:
Красная кривая — это баланс счета, желтая линия — эквити. По ходу торговли трейдер может закрывать часть положительных сделок и красная кривая будет расти (а в графе «Прирост» слева сверху будет показан положительный результат торговли). Однако реально важна желтая линия, так как именно она показывает текущий результат торговли и доступные для вывода средства. Как видно, несмотря на заработок по закрытым сделкам в 42%, реально счет за два года остался около нуля и даже ушел в небольшой минус.
В силу этого иногда считается, что лучшая замониторенная торговля это та, где желтая линия не отклоняется от красной. Однако на самом деле myfxbook имеет ряд тонкостей, которые можно использовать для того, чтобы придать своей торговле более «респектабельный» вид, не показывая все сопутствующие риски.
Что это такое эквити на финансовых рынках
Часто встречающееся при торговле на форекс понятие эквити (equity) на самом деле мало кому понятно. Тем более что близко с ним сталкиваешься, в основном, при тестировании стратегии или торгового советника. Для того, что бы внести немного ясности, что такое эквити и для чего это понятие нужно, разберемся в следующих вопросах:
• Что такое эквити в контексте рынка форекс;
• Для чего необходимо знать об эквити;
• Кривая эквити при тестировании стратегии.
Что такое эквити?
Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.
Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.
Если ввести это слово в онлайн переводчик, он выдаст несколько значений. Применительно к финансовым рынкам это будет перевод слова «акция». Имеется в виду, что акция является основным классом активов при инвестиционных стратегиях. Другие активы – это активы с фиксированным доходом и денежные средства. К активам с фиксированным доходом относят, например, облигации.
Далее мы можем переводить слово equity в зависимости от контекста. В бухгалтерских балансах это слово обозначает величину собственного капитала компании, при маржинальной торговле – это стоимость ценных бумаг на маржинальном счете трейдера без учета средств одолженных у брокера.
В общем случае под эквити понимают любые активы, являющиеся собственностью их владельца, за исключением долгов, связанных с ними.
В контексте рынка форекс, эквити — это величина свободных средств на счете трейдера, то есть средств, которые можно использовать для торговли. Для лучшего понимания рассмотрим это на примере. Допустим, на счете у трейдера 2000 долларов. При входе в позицию, с использованием кредитного плеча, залог составил 300 долларов, а сделка пошла в убыток, который составляет на данный момент 500 долларов. Таким образом, сумма свободных средств составляет 2000 – 300 – 500 = 1200. Именно эту сумму трейдер может инвестировать в следующую сделку, пока первая не закрыта. Если открытая сделка выйдет в плюс, эквити, соответственно, увеличится. Следовательно, эквити не является какой-то статичной величиной, а постоянно находится в динамике.
Сервис копирования сделок RAMM от AMarkets
Что такое сервис RAMM и как в нём копировать сделки
Как использовать эквити
Трейдер, использующий для торговли платформу MetaTrader4, может увидеть свой эквити в верхней части окна терминала.
Для того чтобы увидеть свои активы и баланс, необходимо открыть терминал, нажав на соответствующую кнопку и в терминале активировать вкладку «Активы». В процессе торговли (вкладка терминала «Торговля») трейдер так же может в любое время видеть свой баланс, что позволяет ориентироваться при планировании торговли.
Помимо статического значения эквити, трейдер может установить в платформу МТ4 индикаторы, отображающие его эквити в процессе торговли. Это позволяет своевременно реагировать на резкие изменения эквити при портфельных инвестициях, когда нет возможности наблюдать за несколькими графиками одновременно.
Очень полезно знание эквити при разработке и тестировании торговых стратегий и экспертов. По графику изменения эквити в процессе торговли можно определить эффективность тестируемой стратегии. На нем в графическом виде можно увидеть и такие важные характеристики, как просадки, оценить риски, доходность торговой системы.
Индикатор эквити Equity_v.7
Индикатор Equity_v.7 используется для отображения эквити в терминале МТ4. Он может работать как на исторических данных, показывая эффективность торговли за выбранный период, либо отображать текущее значение эквити. При определенных настройках индикатор рисует графики данных маржи и свободных средств трейдера.
Индикатор имеет функцию определения ордеров, открытых определенной торговой системой, например торговым экспертом – таким образом можно определить эффективность каждой отдельной торговой системы при их совместной работе. Возможность отключения учета начальных средств, пополнения баланса и снятия средств со счета позволяют получить графическое отображение эквити исключительно по результатам торговли.
Возможно, для трейдера будет интересна возможность получения данных эквити по конкретной валютной паре. Индикатор имеет настройки и для такого варианта работы.
Кривая эквити и тестирование стратегий
На форексе важно не столько сам показатель эквити, сколько его динамика. При тестировании нового торгового робота в результатах тестирования обязательно приводится кривая изменения эквити, по которой, в совокупности с другими важными показателями, можно сделать вывод об эффективности тестируемой стратегии. Так, стабильный рост кривой может сказать о высокой эффективности стратегии – это первый и очевидный вывод, который мы можем сделать. А дальше? А дальше уже нужны некоторые знания и логика.
Сервис копирования сделок RAMM от AMarkets
Что такое сервис RAMM и как в нём копировать сделки
Допустим, торговый советник тестировался в течение года, и в результате кривая эквити показала свой двукратный рост. Хорошо это, или плохо. На первый взгляд, это отлично. Однако мы должны помнить, что стратегии, применяющие правила управления капиталом, физически не могут давать такой рост прибыли. Следовательно, эта стратегия основана на высоких торговых рисках и использует либо принципы Мартингейла, либо сеточное выставление ордеров.
Следующим моментом должно стать изучение формы кривой эквити. Необходимо заметить, что кривая эквити, как зависимость ликвидационной стоимости инвестиционного портфеля от времени, может стать исчерпывающей характеристикой торговой стратегии.
Так, идеальный график эквити — это возрастающая прямая. Практически, хороший график эквити должен представлять собой как можно более гладкую кривую. Такая форма означает статистическую устойчивость. Поэтому, торговая система, имеющая гладкую форму кривой эквити, и в дальнейшем будет работать, с большей вероятностью, чем работать не будет. Такой формы кривой можно добиться при использовании даже не очень эффективных систем, используя диверсификацию.
Более важно рассмотреть торговые системы, использующие один инструмент. Опыт показывает, что более сглаженную форму эквити имеют трендовые торговые системы. Их кривые зависят от состояния рынка – при тренде кривая растет, при флэте она пологая, т. к. трендовые системы при флэте не работают и, соответственно, ничего не зарабатывают. При этом кривая эквити должна быть гладкой и внутри каждого такого отрезка, соответствующего тренду и флэту. Именно по этим параметрам графика эквити можно быстро визуально оценить торговую систему, даже не имея конкретных результатов теста.
Заключение
Конечно, при торговле\инвестировании можно обойтись и без оценки показателя эквити. Сколько на балансе средств, увеличиваются они или уменьшаются – можно определить и стандартными средствами MetaTrader4. Однако системным трейдерам, имеющим в своем арсенале механические торговые системы, знание динамики эквити в любой момент времени может значительно ускорить реакцию на нестандартные ситуации и сберечь этим немало средств.
Сервис копирования сделок RAMM от AMarkets
Что такое сервис RAMM и как в нём копировать сделки
Оценка торговли и торговых систем по кривой эквити можно применить не только к торговле отдельными инструментами, но и к портфелю торговых систем и инструментов, а также при не систематической торговле. В любом из этих случаев кривая эквити с первого взгляда позволит оценить эффективность торговли.
Отличия эквити от баланса счета на Форекс
В чем отличие эквити от баланса торгового счета?
Продолжаем разбираться в базовых понятиях рынка FOREX. В этой статье мы поговорим о том, что такое баланс торгового счета и что такое эквити, а также чем они отличаются.
Итак, с балансом торгового счета все будет проще, поэтому с него и начнем.
Баланс торгового счета – это сумма денежных средств трейдера на текущий момент времени без учета открытых позиций.
В балансе учитываются только закрытые позиции. Сделки, которые у трейдера «висят», а также залог (маржа) не учитываются в балансе торгового счета.
Теперь давайте рассмотрим понятие «эквити» (equity). Если просто вбить данное слово в переводчик, то наиболее походящий перевод будет «капитал». Капитал подразумевает под собой не только баланс, но еще и доход (или убыток) от тех финансовых инструментов, в которые мы инвестировали средства.
Эквити учитывает результат торговых операций и баланс торгового счета на текущий момент в совокупности. Давайте сведем то, о чем мы только что написали, в формулу:
Эквити = баланс торгового счета + результат текущих торговых операций + своп – комиссия брокера.
Equity может быть ниже уровня баланса в следующих случаях:
Эквити будет выше уровня баланса в случае, если прибыль по открытым позициям будет больше свопа и комиссий брокера.
Повторим важное отличие баланса от эквити: баланс не учитывает открытые позиции трейдера, а эквити учитывает все изменения, и оно (значение) динамично, т.е. может меняться в каждый конкретный промежуток времени.
Важно знать: эквити не учитывает маржу.
В привычном нам терминале MetaTrader 4 значение баланса счета показывается в меню «Торговля» и «Активы».
В русском MetaTrader эквити торгового счета называется иначе – «Средства». Это свободные средства для дальнейших операций.
Зачем трейдеру следить за Equity?
Эквити отражает ситуацию на текущий момент времени по всем открытым позициям трейдера. Путем вычитания из эквити маржинальных требований мы получаем свободную маржу, которую можем использовать для дальнейшей торговли. Если свободной маржи в какой-то момент будет недостаточно для поддержания позиций, то брокер сначала отправит вам уведомление о необходимости пополнить баланс. Если вы проигнорируете данное уведомление, и рынок будет идти дальше против вас, то брокер закроет ваши сделки принудительно.
Уведомление о необходимости пополнить баланс счета во избежание принудительного закрытия сделок носит название “Margin call”.
Принудительное закрытие позиций брокером из-за нехватки свободных денежных средств называется “Stop out”.
У всех брокеров разное пороговое значение Margin call и Stop out. Обычно, уровень стоп аут находится в районе 20% – 30%. Посмотреть эти параметры вы можете на странице «Спецификация Форекс счетов». Например, у брокера LiteForex значения для счетов типа “ECN” и “Classic” следующие:
Рассчитать уровень счета вы можете самостоятельно по формуле:
Уровень счета = (эквити/маржа)*100%
Следите за своим equity и уровнем свободной маржи, чтобы не попасть в просак. Если у вас есть рабочая торговая методика, вы соблюдаете мани-менеджмент, а также ответственно подходите к риску по каждой сделке, ваш счет никогда не достигнет уровня Stop out.