евроклир что это такое

EuroClear

Смотреть что такое «EuroClear» в других словарях:

Euroclear SA/NV — The parent company of the group (I)CSDs. Euroclear SA/NV owns the group s shared securities processing platforms and delivers a range of services to the group s depositories, including development of its technology platform. Euroclear SA/NV, a… … Euroclear glossary

Euroclear — is a user owned, user governed Brussels, Belgium based financial services company that specializes in the settlement of securities transactions. It was founded in 1968 as part of J.P. Morgan Co.Euroclear settles domestic and international… … Wikipedia

Euroclear — est une société internationale de dépôt et de règlement/livraison pour les obligations, actions et fonds d investissement, créée en 1968 à Bruxelles. Elle est l un des deux dépositaires centraux internationaux de titres (International Central… … Wikipédia en Français

Euroclear — Bank SA Rechtsform SA Gründung 1968 Sitz Brüssel … Deutsch Wikipedia

Euroclear — A clearing system which provides buyers and sellers of internationally traded securities with a method of settling transactions in such securities either free of or against payment in a wide range of currencies. It also provides custody services… … Law dictionary

Euroclear — Not used anymore; replaced by the Common Code on January 1, 1991. Company Extensions and Security Identifiers One of two principal clearing systems in the Eurobond market. It began operations in 1968, is located in Brussels, and is managed by… … Financial and business terms

Euroclear — One of two principal clearing houses for securities traded in the Euromarket. Euroclear specializes in verifying information supplied by two brokers in a securities transaction and the settlement of securities. Euroclear is market owned and… … Investment dictionary

Euroclear SA/NV — The parent company of the group ( I)CSDs. Euroclear SA/NV owns the group s shared securities processing platforms and delivers a range of services to the group s depositories, including development of its technology platform. Euroclear SA/NV, a… … Financial and business terms

Euroclear — Clearing System (⇡ Clearing) für größere internationale Transaktionen in Dividendenwerten. E. wurden 1968 von der Morgan Guaranty Trust Company im Zusammenhang mit der Errichtung der International Deposity Receipts (IDRs) entwickelt. Benutzer… … Lexikon der Economics

EUROCLEAR — клиринговая система расчетов между банками на вторичном рынке еврооблигаций и других ценных бумаг; одна из двух основных клиринговых систем на рынке еврооблигаций; действует с 1968 г. Находится в управлении Morgan Guaranty Bank (Морган Гаранти… … Словарь электронного бизнеса

Источник

Euroclear

Euroclear (рус. Евроклир) — международная депозитарно-клиринговая система со штаб-квартирой в Брюсселе (Бельгия), обслуживающая внебиржевой рынок ценных бумаг.

Основанная в 1968 году инвестиционным банком J.P. Morgan & Co. для расчетов по евробондам, система Евроклир расширилась с середины 1980-х годов и в настоящее время обслуживает широкий спектр ценных бумаг, включая иностранные и внутренние долговые инструменты, инструменты денежного рынка.

Содержание:

Деятельность Евроклир

Euroclear осуществляет расчеты по внутренним и международным операциям с ценными бумагами, включая облигации, акции, деривативы и инвестиционные фонды. Евроклир предоставляет услуги по ценным бумагам финансовым учреждениям, расположенным в более чем 90 странах мира.

В дополнение к своей роли Международного центрального депозитария ценных бумаг (ICSD), Euroclear также выступает в качестве центрального депозитария ценных бумаг (CSD) Бельгии, Голландии, Финляндии, Франции, Ирландии, Швеции и Великобритании.

История Euroclear

Ранние годы (1968-2000)

Система Евроклир была основана в декабре 1968 года бельгийским филиалом Morgan Guaranty Trust Company и управлялась им до начала 2001 года, после чего была передана в подчинение Euroclear Bank. Компания Kidder Peabody была первой крупной торговой компанией, сообщившей рынку, что она будет иметь дело только с фирмами, которые прошли через Euroclear. Создание Евроклир вызвало реакцию в Люксембурге среди фирм, конкурентов Morgan, которые опасались, что Morgan может использовать данные своих расчетов в своих торговых интересах. Это привело к запуску в сентябре 1970 года конкурента Евроклир, компании Cedel.

Поглощения (2001-2010)

В 2001 году Евроклир приобрел Sicovam (французский центральный депозитарий ценных бумаг), Necigef (Nederlands Centraal Instituut voor Giraal Effectenverkeer), голландский CRESTCo Ltd. В 2002 году Евроклир приобрел центральный депозитарий Великобритании и Ирландии, использующий приложение CREST. В 2007 году Евроклир приобрел бельгийский центральный депозитарий Caisse Interprofessionnelle de Depots et de Virements de Titres (CIK). Эти национальные депозитарии были переименованы в Euroclear France, Euroclear Netherlands, Euroclear UK & Ireland и Euroclear Belgium.

Евроклир также приобрел 20% акций в капитале LCH.Clearnet, британо-французской компании, ответственной за клиринг Euronext, Лондонской фондовой биржи и других биржевых транзакций. В октябре 2008 года Евроклир приобрел центральные депозитарии Финляндии (Suomen Arvopaperikeskus Oy APK)) и Швеции (VPC AB), которые позже были переименованы в Euroclear Finland и Euroclear Sweden.

Международное развитие (2010 – настоящее время)

В октябре 2012 года Евроклир предоставил доступ к российскому Национальному расчетному депозитарию (НРД), что облегчило другим странам, подключенным к системе Euroclear, торговлю с Россией, и сделало российский рынок капитала интегрированным в рынки Лондона и Нью-Йорка.

В мае 2013 года Евроклир и американская The Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) подписали договор о сотрудничестве. Первоначальное предложение предусматривает двустороннюю автоматическую передачу информации, дальнейшее развитие предусматривает создание единого депозитария.

В апреле 2014 года Euroclear объединила свою систему с Central Latinoamericana de Valores, чтобы открыть Панаму для международных инвесторов, тем самым создав единый пул ликвидности.

В феврале 2015 года Мексика разместила свои корпоративные облигации на торговой платформе Euroclear, надеясь, что это облегчит и увеличит сбор средств для своих программ развития.

В марте 2016 года Центральный банк Франции связался с Евроклир по кредитованию ценными бумагами и с Мексиканской фондовой биржей, чтобы соединить мексиканский рынок взаимных фондов с бельгийскими компаниями.

Руководство и управление Euroclear

В 2005 году был создан бельгийский холдинг Euroclear SA/NV, который является владельцем всех технологий и услуг, предоставляемых центральным депозитариям Euroclear и ICSD.

В январе 2010 года Тим Хауэлл стал генеральным директором Евроклир, заменив Пьера Франкотта, срок полномочий которого длился 10 лет. 1 января 2017 года Лив Мостри была официально назначена генеральным директором Евроклир, заменив Тима Хауэлла.

Каждый из центральных депозитариев Евроклир регулируется соответствующими органами в пределах их стран. Зарегистрированная в Бельгии компания Euroclear SA/NV находится под надзором бельгийского Управления по финансовым услугам и рынкам (FSMA). Национальный банк Бельгии (NBB) также осуществляет надзор. В Великобритании контроль над деятельностью Евроклир осуществляет Financial Conduct Authority (FCA).

Источник

Euroclear

EuroclearСОДЕРЖАНИЕДеятельность [ править ]Euroclear осуществляет расчет по внутренним и международным сделкам с ценными бумагами, включая облигации, акции, деривативы и инвестиционные фонды. Euroclear предоставляет услуги по ценным бумагам финансовым учреждениям, расположенным более чем в 90 странах.Розничные инвесторы могут иметь прямые счета в местных ЦД в соответствии с местными законами, правилами и процедурами.История [ править ]Ранняя разработка (1968-2000) [ править ]Система Euroclear управлялась бельгийским филиалом Morgan Guaranty Trust Company с момента ее основания в декабре 1968 года до начала 2001 года, когда они передали контроль банку Euroclear. [1] Киддер Пибоди была первой крупной торговой фирмой, которая сказала рынку, что будет иметь дело только с фирмами, которые прошли клиринг через Euroclear. Создание Euroclear вызвало реакцию в Люксембурге среди фирм, которые были конкурентами Моргана и опасались, что Морган может использовать их расчетные данные в своих торговых интересах. Это привело к появлению в сентябре 1970 года конкурента, Cedel [2].Приобретения (2001-2010) [ править ]В мае 2013 года Euroclear и Депозитарно-клиринговая корпорация США предложили друг другу доступ к обширному перечню залогов. Хотя первоначальное предложение предусматривает двустороннюю автоматическую передачу и удержание залога, оно предназначено для развития в виде единого пула депозитариев. [5]В апреле 2014 года Euroclear связал свою систему с Центральной Латинской Америкой-де-Валорес, чтобы открыть Панаму для международных инвесторов, создав таким образом единый пул ликвидности. [6]В феврале 2015 года Мексика открыла свои корпоративные облигации для торговой платформы Euroclear, надеясь, что это облегчит и увеличит сбор средств для ее программ развития. [7]Международный контроль [ править ]Аргентина [ править ]25 марта 2015 года судья из Нью-Йорка Томас Гриса приказал Euroclear прекратить обработку платежей по долговым облигациям Аргентины. [10] [11] Этот судебный запрет последовал за десятилетним спором Аргентины со своими кредиторами. [12] На следующий день торговый мост между Euroclear и Clearstream по этим аргентинским облигациям также был закрыт до дальнейшего уведомления. [13] Цель этого судебного запрета состояла в том, чтобы заставить Аргентину полностью выплатить своим кредиторам, чтобы получить обратно доступ к своей программе продажи облигаций. [14]Греция [ править ]В апреле 2012 года Euroclear участвовала в реструктуризации греческого долга, обменяв 41 миллиард евро греческих облигаций, что составило около трети иностранного греческого долга. [15]Управление [ править ]В 2005 году была создана новая бельгийская холдинговая компания Euroclear SA / NV, которая стала владельцем всех общих технологий и услуг, предоставляемых каждому из центральных депозитариев Euroclear и ICSD.В январе 2010 года Тим Хауэлл стал генеральным директором Euroclear, сменив Пьера Франкотта, срок пребывания в должности которого длился 10 лет. [16] 1 января 2017 года Лив Мостри был официально назначен генеральным директором Euroclear, заменив Тима Хауэлла. [17]В 2015 году Euroclear сообщил о 27,5 трлн евро активов клиентов, находящихся на хранении, и 674,7 трлн евро ежегодно торгуемых активов. [18]ИсточникEuroclearЧто такое Euroclear?Euroclear – одна из двух основных клиринговых палат по ценным бумагам в Еврозоне. Euroclear специализируется на проверке информации, предоставляемой брокерами, участвующими в сделках с ценными бумагами, и расчетах по ценным бумагам, совершаемым на европейских биржах.Ключевые моментыКак работает EuroclearCSD, доставка и оплатаПомимо своей роли Международного центрального депозитария ценных бумаг (ICSD), Euroclear также действует как Центральный депозитарий ценных бумаг (CSD) для ценных бумаг Бельгии, Нидерландов, Финляндии, Франции, Ирландии, Швеции и Великобритании. ЦДЦБ – это финансовое учреждение, которое держит ценные бумаги, такие как облигации и акции, и обеспечивает сохранность этих активов. ЦДЦБ также позволяет проводить расчеты по сделкам с ценными бумагами. Расчеты по сделке производятся после того, как на счет покупателя зачислены купленные акции и списана согласованная сумма денежных средств, а на счет продавца были списаны эти акции и зачислена сумма продажи. Движение кредита и дебета происходит одновременно в процессе, известном как поставка против платежа (DVP).Расчеты по сделкам между участниками Euroclear осуществляются описанным выше способом на основе DVP в бухгалтерских книгах Euroclear. Ценные бумаги и денежные переводы между счетами покупателя и продавца являются окончательными и безотзывными после расчета. Затраты и риски, связанные с расчетами между участниками Euroclear и участниками местного рынка, в значительной степени зависят от практики местного рынка. Расчеты по сделкам с использованием каналов внутреннего рынка производятся на основе DVP, только если DVP предоставляется на местном рынке. Таким же образом расчеты в системе Euroclear становятся окончательными и безотзывными в соответствии с правилами внутреннего рынка. Как правило, Euroclear Bank зачисляет ценные бумаги участникам только в том случае, если он фактически получил ценные бумаги на счет таких участников.Все ценные бумаги, принятые Euroclear, имеют право на кредитование и заимствование ценных бумаг, за исключением тех, которые ограничены ликвидностью, фискальными или юридическими ограничениями. Стандартные займы распределяются всякий раз, когда у заемщика недостаточно ценных бумаг на своем счете для выполнения поставки, при условии, что достаточное количество ценных бумаг имеется в наличии при кредитовании. Заемные средства возмещаются в ходе первого процесса расчетов овернайт, когда ценные бумаги доступны на счете заемщика. В программе все ценные бумаги, предоставленные кредиторами, объединяются в кредитный пул. Затем ценные бумаги распределяются между заемщиками, а ссуды распределяются между кредиторами в соответствии со стандартными процедурами.ИсточникEuroclear пришел в Россию, но много денег пока не принесEuroclear предлагает клиринговые услуги на рынке, фактически, это финансовое посредничество. Компания берет на себя все обязательства по организации сделки покупки или продажи ОФЗ и сама учитывает все сделки на своем счете в Национальном расчетном депозитарии. Инвесторы ждали этого решения уже давно. В последние месяцы, по оценке Goldman Sachs, они начали скупку облигаций через посредничество российских и филиалов международных банков. У инвесторов было несколько месяцев, чтобы подготовиться к этому события, подтверждают в блоге Beyond Brics газеты The Financial Times.Такое странное поведение рынка связано с тем, что для инвесторов Euroclear новостью не стал. Зато их беспокоит, какой курс монетарной политики выберет ЦБ на заседание 12 февраля.На рынке ОФЗ пока мало иностранцевДмитрий Полевой, банк

INGМинфин планирует выпустить ОФЗ на 1,2 трлн руб в 2013 году при общем погашение бумаг в 765 млрд руб. Потенциальный приток иностранных денег может облегчить для Минфина задачу по поиску финансирования для выпуска ОФЗ, запланированного на этот год.Антон Никитин, экономист «ВТБ Капитал»В этом действительно мы видим только позитив. Сейчас иностранные инвесторы получили прямой доступ на российский рынок. Им не нужно открывать счета на ММВБ или в локальных депозитариях. При этом большинство проблем, которые беспокоили иностранных инвесторов, в том числе понятие номинального держателя бумаги, были уточнены. Также был решен вопрос налогообложения: Минфин и локальный брокер не выступают в качестве налоговых агентов и не удерживают налоги на выплаты по купонам. Налог на ОФЗ стал таким же как по еврооблигациям.Есть ряд вопросов с тем, что первичное размещение российских бумаг происходит только на бирже. Для покупки бумаг при первичном размещении нужно иметь счет на ММВБ. До 2012 года все бумаги рассчитывались на бирже. Это как раз была одна из причин, почему иностранцы не заходили на рынок российского госдолга. Сейчас можно торговать и вне биржи, но все аукционы ОФЗ при этом идут через ММВБ. Участие в них для иностранцев напрямую, не через брокера, до марта невозможно технически.Ограничений на выкуп иностранцами бумаг сейчас нет. В России пока нет причин для этого, ведь пока у нас не возникают такие проблемы, как, например, в Бразилии: приток инвестиций в госбумаги был настолько сильным, что это спровоцировало укрепление реала и снизило конкурентоспособность экономики. У нас такого пока не наблюдается.Владимир Брагин, «Альфа-Капитал»Это приведет к улучшению доступа к кредитным ресурсам для компаний сначала первого эшелона, а затем и второго эшелона. Это хороший импульс для рынка. Эта идея далеко не исчерпала себя.Многие покупали ОФЗ с расчетом продать бумаги после открытия Euroclear. Сейчас есть движение с точки зрения таких продаж. Не стоит надеяться, что приход иностранцев сразу принесет в экономику деньги. Это будет растянутый во времени процесс.Игорь Беляков, Экономическая экспертная группаВ принципе основная идея была в том, чтобы либерализировать рынок облигаций, предоставить возможность иностранцам приобретать, в частности, российские рублевые облигации. Здесь существуют концептуальные вопросы.С одной стороны, мы привлекаем иностранный капитал и повышаем спрос на гособлигации, что способствует понижению ставок.С другой стороны, гособлигации являются важным инструментом управления ликвидностью. С учетом того, что у нас невысокий уровень долга по сравнению с другими странами, мы лишаемся части влияния на ликвидности, если иностранцы скупят облигации.В целом, эта мера способствует продвижению Москвы как финансового центра. Здесь были взвешены все плюсы и минусы.Это также увеличит возможности правительства финансировать потенциальный дефицит в тот период, когда он, возможно, станет постоянной особенностью российских государственных финансов, или при реализации сценария, когда неожиданное падение цен на нефть приведет к падению доходов правительства.С другой стороны, более открытый рынок будет подвержен большему объему спекулятивных потоков капитала и большей цикличности, особенно в ситуации экономического напряжения.Источник