как узнать сколько шортистов в акции

Высокий процент шортов может сигнализировать о возможности

Процент шорта акций – это количество акций, которые были проданы трейдерами в короткую, но которые ещё не были покрыты или закрыты. Соотношение процента шорта акций – это число акций, проданных в короткую, в процентном отношении к плавающим акциям или акциям, которые находятся в свободном обращении. Для рынков США, процент коротких по отдельным акциям обновляется на ежемесячной основе в различных изданиях.

Подробнее о проценте коротких

Вы можете подумать, что чем выше процент коротких по акции, тем больше вероятность что её цена будет расти, потому что для закрытия короткой позиции инвестор должен выкупить те акции, которые находятся в его короткой позиции. Таким образом, короткая позиция может рассматриваться как представление отложенного покупательского спроса на определённую акцию.

Однако научное исследование выявило, что высокий процент коротких обычно прогнозирует недостаточную эффективность ценной бумаги. Чем выше процент коротких, тем более вероятно что акция или рынок покажут относительно слабые доходы в следующие месяцы.

Что может это объяснить?

Помните, что шортить акции более рискованно, чем покупать их. Вот с чем сталкиваются продавцы акций в короткую:

Инвесторы, которые инициируют многомиллионные короткие позиции перед лицом повышенных затрат и рисков, не делают этого случайно – они, вероятно, провели обширное исследование. Таким образом, акции с большим процентом коротких склонные отражать мнения искушённых инвесторов, которые тщательно проверили финансовое состояние компании. Большой короткий интерес к акции можно рассматривать как коллективное голосование информированных ”умных денег» коротких продавцов, что акции переоценены и, вероятно, будут торговаться ниже.

С другой стороны, как мы увидим в следующем уроке, большой процент коротких может в какой-то момент оказаться топливом для взрывного ралли, если продавцы в короткую неожиданно будут вынуждены покрыть свои позиции.

Источник

Как узнать сколько шортистов в акции

Быстрый взгляд на мультипликаторы, объём шортов и другие финансовые показатели акций в компактном виде.

Кликни на индикатор для подсказки!

Сайт:
Компания:

Price / Net Income – отношение капитализации компании к её годовой прибыли. Позволяет рассчитать, за сколько лет окупятся вложения в компанию при сохранении текущей прибыли.

Forward Price / Net Income

Forward Price / Net Income – будущий P/E. Отношение текущей капитализации компании к её будущей годовой прибыли (на основе прогноза). Значением будущей прибыли легко манипулировать, и очевидно, что с этим прогнозом можно ошибиться. Одни компаний могут недооценивать прибыль, другие могут преувеличивать оценку, а затем корректировать ее в своем следующем объявлении о прибылях.

Price / Sales Ratio

Price to Earnings Growth

Return on Equity – отношение чистой прибыли к собственному капиталу компании. Показывает, сколько прибыли генерирует капитал эмитента. Позволяет оценить эффективность и потенциальную доходность бизнеса. По сути, ROE — это та процентная ставка, под которую в компании работают средства акционеров. Этот показатель является ключевым для определения эффективности деятельности компании. Например, показатель ROE = 20% говорит о том, что каждый доллар, вложенный в компанию, ежегодно приносит 20 центов прибыли. Если ROE выше 40%, то его принято считать необъективным и опасным показателем, так как на его расчёт оказывает влияние внушительный уровень долга компании.

Return on Assets – это отношение чистой прибыли к активам компании. Показывает способность компании эффективно использовать имеющиеся у нее активы для создания прибыли. Также данный показатель отражает среднюю доходность, получаемую на все источники капитала — собственного и заемного.

Debt to Equity ratio

Рыночная цена акции

Рыночная цена акции – это цена, по которой акция продаётся и покупается на вторичном рынке. Рыночная цена обычно формируется на торгах на фондовой бирже и отражает баланс спроса и предложения на данные акции.

Дивиденды – это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам.

TightShort.ru Short Volume

TightShort.ru Short Volume – процент шортовых позиций по сделкам за прошлый день по данным TightShort.ru. Выражает интерес инвесторов к шорту конкретных акций в последний торговый день.

Squeeze Short Float

Finviz Short Float

Наличие акции в Тинькофф

Наличие акции в Тинькофф – индикатор доступности акции к покупке у брокера Тинькофф Инвестиции для неквалифицированного инвестора.

Target price % – разница между целевой ценой аналитиков и текущей ценой акции, выраженная в процентах. Как правило, целевую цену прогнозируют на год. Помните, что аналитики могут ошибаться или действовать из корыстных интересов. Многие аналитики крайне консервативны, что отражается в их рекомендациях для современных прорывных компаний.

Relative Strength Index

Relative Strength Index – индекс относительной силы определяет силу рынка, соотнося средние цены закрытия периодов, в течение которых происходил рост, к средним ценам закрытия периодов во времена спада. Принято считать зону выше 70 перекупленной, а ниже 30 перепроданной. На сильно бычьем рынке можно применять пропорции 80/20. На сайте значение RSI посчитано с периодом в 14 дней.

Обновление данных Finviz раз в 20 минут, Squeeze раз в 720 минут.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Источники данных.

Виджет TradingView отображается в реальном времени.
И тоже не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Источник

Любимцы шортистов: 20 компаний с наибольшим процентом коротких позиций

Главным ньюсмейкером последних дней стала небольшая компания GameStop. Бумаги этой сети игровых магазинов подорожали почти в пять раз за пять дней. А с момента достижения дна в начале апреля 2020 года акции выросли на 11 100%, подсчитали в Kiplinger, дочерней компании британского медиахолдинга Dennis Publishing.

Начало росту бумаг положил флешмоб на форуме Reddit. Участники флешмоба решили «разогреть» бумаги компании, чтобы «наказать» хедж-фонды, которые ставили на падение акций. К покупкам подключилось большое количество людей, стоимость акций GameStop росла, и это вынуждало фонды, играющие против компании, закрывать короткие позиции, что еще больше толкало акции вверх.

Кроме акций GameStop, резкий взлет котировок наблюдался и в других бумагах из разных секторов, в которых было открыто большое количество коротких позиций, в том числе в акциях сети кинотеатров AMC Entertainment и бумагах телекоммуникационных компаний Nokia и BlackBerry. Волна роста затронула котировки серебра — в течение трех последних торговых дней стоимость драгоценного металла выросла на 16%.

В Kiplinger отобрали 20 компаний с наибольшим количеством открытых коротких позиций в акциях. Данные по количеству коротких позиций обновлены по состоянию на 1 февраля:

Источник

Как зарабатывать на падении акций

Сага о короткой позиции

Вы уже очень умные.

Вы уже можете определить лучшие акции, которые имеют потенциал роста. Но вместе с тем вы можете и определить худшие акции с потенциалом падения. Чтобы вам не было скучно, фондовый рынок предлагает заработать и на них тоже.

Секрет в том, что вы можете продать акции, которых у вас еще нет. Вот как это работает.

Акций «Магнита» у вас нет, и покупать их тоже не нужно, ведь вы считаете, что они упадут. Значит, надо продавать. Но как продать то, чего нет? На фондовой бирже это можно сделать по одному клику, так же, как вы покупаете акции. Такая сделка называется короткой продажей или сделкой шорт. Чтобы заработать на падении акций «Магнита», вам надо его зашортить.

Попытаюсь объяснить, как на самом деле происходит процесс короткой продажи и в чём здесь прибыль.

Что еще за шорт

Шорт, он же короткая позиция, он же непокрытая продажа — это продажа ценных бумаг, товаров или валюты, которыми торговец на момент продажи не владеет.

Цель шорта — получить прибыль за счет снижения стоимости бумаги, товара или валюты.

Как устроена короткая позиция

Вы можете продавать акции, которых у вас нет, благодаря своему брокеру и кредитованию. Вы как бы берете у брокера акции в долг, продаете и теперь должны вернуть эти акции брокеру — откупить. Если вы сможете откупить их дешевле, чем продали, разница между продажей и покупкой и будет вашей прибылью.

Разберем пример короткой позиции по шагам.

Шаг 2. Ваш брокер предоставил вам для сделки 5 акций «Магнита» в кредит, который вам нужно будет потом вернуть. То есть надо будет купить назад 5 акций «Магнита» и вернуть брокеру.

Шаг 4. На вашем счете как было 0 акций «Магнита», так и осталось, однако ваша прибыль от этой сделки составила 5 × 9600 − 5 × 4800 = 24 000 рублей.

Короткая продажа в разумном инвестировании

Пока вы не закрыли короткую позицию, у вас на счете есть дополнительные деньги от продажи не принадлежавших вам акций. Этими деньгами можно распорядиться по-умному.

Пример. На моем брокерском счете 450 000 рублей, которые я хочу распределить между 10 разными компаниями равными долями по 50 000 рублей. Но 10 × 50 000 = 500 000 рублей, то есть мне не хватает 50 000 рублей.

Вот какие у меня есть варианты:

Но есть и четвертый вариант с короткой продажей акций, который позволит мне решить эту задачу и без внесения дополнительных денег:

Когда короткая позиция не нужна

Никогда не следует открывать короткую позицию только для того, чтобы получить дополнительные средства на счет. Дополнительные средства — это всегда лишь второстепенный фактор, а главное и единственное требование для открытия короткой позиции — ваша идея заработка на падении акций.

Если такой идеи у вас нет, то для получения дополнительных средств вы всегда можете использовать кредитное плечо. Но лучше торговать на свои.

В чем подвох

Есть тонкие моменты, без знания которых вы можете потерять свои деньги.

Кредит брокера не бесплатный. Продавая акции, которые вы берете у брокера в кредит, вы получаете деньги. Эти деньги и есть кредитные: брокер дает вам их под процент. Что это за процент, нужно смотреть в своем тарифном плане, там должна быть строка о процентной ставке для операций шорт.

Короткая продажа — это повышенный риск, причем не только из-за дополнительных процентов брокера. Дело в математическом ожидании. Чтобы это объяснить, потребуется отдельный раздел.

Как инвестировать в акции и не прогореть

Математическое ожидание

Сначала попробую простыми словами. Когда вы покупаете акции, они могут вырасти безгранично и ваша возможная прибыль тоже безгранична. При этом упасть акции могут только до нуля — ваш возможный убыток ограничен той суммой, что вы вложили. То есть, купив на миллион рублей, вы можете заработать сто миллионов, но потерять можете только миллион рублей.

Когда же вы продаете акции, вы фактически переворачиваете картину. Теперь ваша прибыль ограничена, а убыток — безграничен.

Дальше математика. Рассмотрим два варианта: с покупкой акций и короткой позицией.

900 000 Р деньгами
100 000 Р акциями «Магнита»
Итого: 1 000 000 Р

Если акции «Магнита» выросли в 10 раз:

900 000 Р деньгами
100 000 Р × 10 = 1 000 000 Р акциями «Магнита»
Итого: 1 900 000 Р

Если «Магнит» обанкротился и его акции стоят 0 рублей:

900 000 Р деньгами
0 Р акциями «Магнита»
Итого: 900 000 Р

Посчитаем математическое ожидание:

0,5 × 1 900 000 + 0,5 × 900 000 = 1 400 000 Р

Математическое ожидание от такой сделки — 1 400 000 рублей, что больше, чем наш изначальный портфель 1 000 000 рублей. Сделку надо делать, так как мы в плюсе.

1 000 000 Р деньгами
0 акций «Магнита»
Итого: 1 000 000 Р

Совершаем шорт на 100 тысяч:

1 000 000 Р деньгами
+100 000 Р от проданных акций «Магнита»
Итого: 1 100 000 Р

Если акции «Магнита» выросли в 10 раз:

1 000 000 Р деньгами
100 000 − 1 000 000 = −900 000 Р после обратной покупки по «Магниту»
Итого: 100 000 Р

Если «Магнит» обанкротился и его акции стоят 0 рублей:

Посчитаем новое математическое ожидание от короткой сделки:

0,5 × 100 000 + 0,5 × 1 100 000 = 600 000 Р

Математическое ожидание по нашему портфелю намного меньше нашего миллиона рублей, а значит, такая сделка нам невыгодна.

Короткая продажа и дивиденды

Тот, кто уже имеет некоторый опыт торговли на бирже, знает о термине «дивидендный гэп». Его суть в том, что после дивидендной отсечки акции компании практически всегда падают на размер выплаченного дивиденда.

Сейчас нас волнует, что произойдет, если продать акции перед отсечкой под дивиденды: ведь они потом практически гарантированно упадут, а значит, я гарантированно заработаю на падении. Это так, но есть нюанс.

Если на момент дивидендной отсечки у вас будет открыта короткая позиция, то первоначальный владелец акций получит дивиденды из вашего кармана. И вы заплатите не просто дивиденды, но еще и налог на них.

Почему так происходит. Мы уже выяснили, что при продаже акций вы берете их не из воздуха — это реальные акции компании, которые брокер предоставил вам в кредит. Но ведь и брокер не берет их из воздуха. Скорее всего, брокер взял акции со счёта какого-то другого клиента и отдал их вам, а вы их продали. А дальше ситуация развивается по следующей схеме.

Проходит отсечка по дивидендам, и первоначальный владелец акций совершенно спокойно ожидает поступления дивидендов на свой счет от брокера. Брокеру же в классическом случае деньги перечисляет сама компания, которая выплачивает дивиденды. Но теперь в нашем случае компания не выплатит брокеру деньги, предназначенные для первоначального владельца, ведь брокер забрал его акции и отдал вам, а вы их продали. Однако первоначальный владелец в этом не виноват, он и знать не знает, что брокер отдал кому-то его акции, да и незачем ему это знать.

Так что в этом случае брокер просто спишет всю сумму дивидендов с вашего счёта и перечислит их первоначальному владельцу. А кроме того, он спишет с вас налог 13%, который так бы платила компания.

Брокер может принудительно закрыть вашу позицию

Некоторые брокеры принудительно закрывают такие позиции, не позволяя своим клиентам держать короткие позиции на момент отсечки.

Поэтому хоть вы и заработаете на падении акций, в сумме вы обязательно потеряете. Так что запомните: никогда не продавайте акции перед дивидендной отсечкой.

Должен признаться, что, когда я только начинал торговать на фондовой бирже, я многое делал наугад. Однажды я чуть не попал именно в такую ситуацию. Вот такое письмо я получил за день до отсечки от своего брокера:

Источник

Что такое «шорт сквиз» на бирже и как он влияет на стоимость ценных бумаг?

В связи с ростом количества начинающих инвесторов, возник спрос на сложную финансовую терминологию. Одним из популярных терминов последнего времени является «шорт-сквиз», о нем говорят повсюду. Рассмотрим подробнее значение данного выражения и представим ряд примеров для усвоения вопроса.

Шорт сквиз (Short squeeze) на бирже – это ситуация, при которой происходит резкий скачок цены акции за счет принудительного закрытия позиций на продажу (по шортам). Принудительно закрыть позицию трейдера может брокер, но только если стоимость ценной бумаги будет расти, а своих средств на счете трейдеру не хватит для выкупа активов. При быстром росте котировок «шортисты» вынуждены покупать акции, чтобы вернуть их брокеру и перестать нести убытки. Таким образом получается ситуации, при которой покупателей становится очень много и стоимость ценных бумаг растет.

Согласен, звучит не так просто, как есть на самом деле, поэтому рассмотрим пример, который был у многих «на слуху».

Закрывать убыточные позиции фондам пришлось за счет «лонгов» в других компаниях. По мнению экспертов это и стало причиной коррекции на фондовой бирже, благо рынок был «на хаях» и инвест-фонды закрывали позиции с приличной прибылью.

За инвест-фонды вступились брокеры, запретив покупку ряда акции частным инвесторам, а в некоторых случаях началось принудительное закрытие позиций. Что немного стабилизировало рынок. После угрозы коллективных исков от «физиков», брокеры сняли запрет, и акции вновь устремились вверх как «на ракете».

Шорт-скизы через группы в telegram – такое возможно?

А как там наши? Вдохновившись примером «зарубежных коллег», в популярном мессенджере «телеграм» стали появляться сообщества, основная суть которых состоит в совершении pump and dump акций российских компании. Владельцы каналов решили не скромничать и отправили большому количеству блогеров финансовой тематики «уникальное» предложение. В котором предлагалось «взаимовыгодное» сотрудничество. Суть сотрудничества состояла в рекламе таких проектов со стороны инфлюенсеров, взамен владельцы такого рода каналов предлагали предупреждать заранее о начале «пампа». Это бы позволяло «неплохо зарабатывать» обеим сторонам.

К примеру, 5 марта 2021 года «местными редитчанами» было решено «запампить» акции компании «Россети Юг». Что в принципе удалось, но конечно не так масштабно, как у «зарубежных коллег».

Как итог: 9 марта Банк России впервые выявил попытку влиять на цену акций с помощью Telegram-каналов. Было выдано предписание «Открытие брокер», БКС, «Атон» «Сбер-банку», ВТБ, «Тинькофф-банку» и «Альфа-банку» о временной блокировке счетов, до выяснения всех обстоятельств. По этому предписанию были заблокированы счета более 60 физических лиц.

Риски шорт-сквизов для инвесторов

Можно отметить 2 вида возможных рисков:

Однако потеря денежных средств в некоторых ситуациях может оказаться наименьшим из зол. Ведь манипуляции рынком запрещена, однако оперативно распознать и доказать злонамеренный умысел предельно сложно.

Где и как отслеживать данные по шорт сквизам?

Чтобы попасть или не попасть на Short squeeze, стоит обратить внимание на:

Проекты, на которых можно отслеживать информацию по коротким сжатиям:

Источник