как узнать спред на текущей валютной паре
Если вы только начинаете свое знакомство с валютным рынком, то должны быстро понять, что такое спред, как он работает и насколько он важен в торговле.
Содержание:
При открытии и закрытии ордеров на Форекс нужно обязательно учитывать спред. Чтобы узнать, как работает спред, вам сначала нужно понять, как читать цены на Форексе и каковы особенности торговли на этом рынке.
Что такое спред на Форексе?
Спредом (иногда еще пишут спрэд) называется разница между ценой покупки (ask) и ценой продажи (bid). Значение спреда влияет на то, сколько клиент платит брокеру при открытии транзакции.
При каждой сделке покупку или продажу (открытие длинной или короткой позиции) мы платим спреда. С нашей точки зрения, это транзакционная стоимость или комиссия брокера. В конечном итоге это напрямую влияет на потенциальные прибыли и убытки.
EUR / USD
BID 1.17785
ASK 1.17786
Спред будет 0,00001, что означает 1 пункт
Наличие спредов является стандартом на всех финансовых рынках, и они представляют собой операционные издержки / брокерскую комиссию.
Спред для каждой валютной пары отличается. Величина спреда устанавливается брокером Форекс. Можно сказать, что это комиссия, которую платит трейдер за открытие позиции на покупку и на продажу.
Спред более важно учитывать для краткосрочной торговли или же скальпинга, чем для торговли, например, на дневных и недельных графиках.
Типы спредов
Большинство брокеров, предлагающих свои услуги в Интернете, работают по модели Market Maker, а это означает, что они создают и хотят обеспечить максимально возможную ликвидность. Брокеры Market Maker отличаются тем, что они часто предлагают как плавающие, так и фиксированные спреды.
Плавающий спред
Этот вариант, вероятно, наиболее часто выбирается клиентами. Размеры спредов варьируются в зависимости от рыночных условий. Например, во времена высокой ликвидности, когда европейская и американская сессии перекрываются, спрэд по EURUSD намного ниже, чем во время азиатской сессии. В свою очередь, спреды шире в периоды низкой ликвидности, то есть после закрытия финансовых центров в Нью-Йорке и перед открытием азиатских рынков. Спред также может быть значительно расширен до/во время основных событий на рынке.
Фиксированный спред
Размеры спредов держатся на одном уровне, независимо от рыночных условий. В целом, фиксированный спред шире, чем плавающий, потому что брокеру приходится подвергаться риску держать его в течение дня, даже на рынках с высокой волатильностью и низкой ликвидностью, где межбанковские спреды чаще всего расширяются.
Выбор между плавающим или фиксированным спредом зависит, прежде всего, от стиля торговли. Одним из наиболее трудных для расчета элементов при создании торговой стратегии является проскальзывание, которое может иметь место при торговле валютой.
Например, если вы используете стратегии скальпинга (scalping) и пытаетесь получить небольшую сумму на каждой сделке, то должны иметь дело исключительно с фиксированными спредами.
Краткосрочные трейдры обычно выбирают плавающие спреды из-за их узкого диапазона в периоды наибольшей ликвидности на рынке. Кроме того, считается, что они отражают истинную природу рынка. С другой стороны, трейдеры, которые основывают свои решения на фундаментальных данных, могут выбирать фиксированный спред, который в периоды, предшествующие важным макроэкономическим событиям, защитит их от возможного его расширения.
Как узнать спред для валютной пары?
1 вариант
спред в пунктах=(ЦенаAsk-ЦенаBid)*10000
Спред на Форексе: что это такое, виды и как работать
Важным показателем на Форекс является спред.
В этой статье вы узнаете, что такое спред и как его самостоятельно рассчитать, какие виды спреда бывают, как он влияет на вашу торговлю стратегию и как это влияние учитывать.
Что такое спред на Форексе
Слово Спред происходит от английского «Spread», имеет много значений, в том числе «размах», «широта» или «диапазон».
На Форекс это понятие связано с ценой.
Имеется в виду размах цены, диапазон цены.
Цены Аск и Бид (Ask & Bid)
Понятие цен Аск и Бид соответствует понятию цен покупки и продажи.
Цена Аск — это минимальная цена, по которой продавец согласен продать. А трейдер, который выбирает операцию Buy — купить, платит именно цену Аск. Для него это цена покупки.
Пишут также Ask, что с английского переводится «спрашивать», «запрашивать». Это цена спроса — сумма, которую должен потратить покупатель (представитель спроса) на товар.
Цена Ask всегда выше.
Цена Бид — максимальная сумма, которую готов заплатить за валютную пару покупатель. Нажимая Sell, мы платим эту цену.
С английского Bid переводится «предложение». Цена Bid — цена предложения. Трейдер, продавая, является стороной предложения.
Значение цены Бид всегда ниже.
Как рассчитать спред
Чтобы вычислить значение спреда, нужно найти разницу между ценами Аск и Бид: от цены с большим значением, Аск, отнять цену Бид, которая ниже.
Для 1 единицы покупки (лота) спред равен 38 пунктам. Пункт — минимальная единица цены валютной пары.
Спред как заработок брокера
При выставлении любого ордера на Форекс вы мгновенно теряете сумму равную спреду.
Так как, покупая, платите цену Аск, а продать при этом же курсе можете только с ценой Бид, которая ниже на величину спреда.
Это его суть: источник дохода для брокера. Похоже на комиссию, автоматом снимаемую при открытии позиции.
На этом и зарабатывает брокер.
Виды спредов на Форекс (характеристика)
Спред на бирже устанавливает брокер. В зависимости от вида счета, спред у трейдеров может быть разным.
Есть два вида спреда:
Фиксированный спред
Фиксированный спред — это спред, значение которого не зависит от изменений на рынке.
Как подвид фиксированного спреда существует спред с расширением. Его значение брокер может увеличивать без предупреждения. При ожидании значимых новостей, например.
Плавающий спред
Нефиксированный спред известен также как плавающий.
Его величина колеблется в определенных границах под влиянием спроса и предложения. Брокер устанавливает только нижнее значение.
По популярным парам спред колеблется в пределах 2-5 пунктов. При выходе определенных новостей его значение может вырасти на десятки-сотни пунктов.
Какой спред лучше: плавающий или фиксированный?
Ответить на этот вопрос можно, обратившись к свойствам спреда:
Во-первых, трейдеру всегда лучше, когда его затраты меньше.
Поэтому лучше выбирать брокера с маленьким спредом.
Во-вторых, когда мы наперед знаем наши потери от сделки, это позволяет планировать нашу деятельность правильнее. Это преимущество фиксированного спреда.
То есть, идеальный спред — это маленький фиксированный спред.
Но обычно фиксированный спред имеет размер больше, чем нижняя граница плавающего. А значения плавающего спреда в основном остаются низкими при низкой волатильности рынка. В этой ситуации его значение стремится к идеальному: низкий и почти стабильный.
Если вы предпочитаете аккуратную торговлю в период низкой волатильности и не торгуете на новостях, то плавающий спред с низким значением — ваш вариант.
В противном случае лучше предпочесть фиксированный спред.
Этот вид спреда более вам подойдет и при использовании для торговли советников и роботов. Так как они не учитывают резких изменений рынка, что при плавающем спреде грозит потерями.
Что влияет на размер спреда
Объективно влияющие на спред факторы:
Ликвидность валюты
Ликвидность — возможность быстро что-то продать.
Обеспечивая торговлю определенными валютными парами, брокер заинтересован в прибыли. Если пара плохо торгуется, спрос и предложения по ней невелики, то брокер рискует не заработать. И закладывает себе больше прибыли в спред.
Поэтому по популярным валютным парам спред стабильно ниже. По экзотическим может достигать десятков пунктов.
Очевидна связь: выше ликвидность валюты- ниже спред.
Скриншот 2. Котировки валют и их спреды
В данном контексте размер спреда также считают показателем ликвидности рынка: выше спред — ниже ликвидность.
Объемы совершаемых сделок
Влияние данного фактора похоже на влияние предыдущего. Если его значение брокер расценивает, как несущее риск, он повышает спред. И наоборот.
При небольших объемах сделок, накладные расходы брокера на каждую сделку в среднем выше. Он закладывает больше прибыли в спред.
Большие же объемы сделок ассоциируются с повышенными рисками из-за объема. Это тоже повышает спред.
Состояние рынка
Говоря о состоянии рынка, я имею в виду уровень его активности. Она может быть:
Валютный рынок склонен входить в состояние волатильности после важных новостей или событий. Когда их последствия могут существенно изменить стоимость мировых валют. И на ожиданиях рынок сходит с ума. Спред в таких условиях расширяется.
Статус клиента дилингового центра (тип счета)
То, какой тип счета вы выбрали, тоже напрямую влияет на размер спреда. Так как брокер комбинирует характеристики по счетам таким образом, чтобы обеспечить себе приблизительно одинаковый уровень прибыли по всем видам счетов.
Основные влияющие на спред характеристики счетов:
Если проанализировать по разным брокерам взаимозависимость характеристик счетов, то можно заметить такой факт.
Брокер предлагает больше возможностей и низкий плавающий спред при высоком депозите. И наоборот.
Посмотрите как меняется размер спреда у брокера Альпари в зависимости от типа счета:
Таблица 1. Размер спреда в зависимости от типа счета Альпари
Как узнать спред в Метатрейдер МТ4
Чтобы знать спред сразу по всем валютам:
Еще один способ всегда знать текущий спред в Метатрейдер МТ4 — это использовать индикатор который будет выводить на график текущий спред именно этой пары.
Так же можно узнать спред по определенной валютной паре из спецификации торгового инструмента:
Аналогично это можно сделать в мобильной версии терминала Метатрейдер:
Как работает спред
Расширение спреда
Это значит, что при выходе важных новостей, брокер может, защищая свои интересы, увеличивать спред.
Как измеряется спред — переводим пункты в деньги
Изменение цены и спреда измеряется на Форекс в пунктах (или пипсах).
Чтобы рассчитать стоимость одного пункта в долларах США используют формулу:
Цена пункта = (Лот * Пункт) / Курс валюты котировки к доллару США.
Размер лота в данном случае тоже измеряется в долларах.
Возьмём валютную пару EUR/USD. При лоте 100000 дол. стоимость пункта составит 1 дол.:
Цена пункта = (100000* 0,00001)/1=1 дол.
Влияние спреда на торговлю
Значения спреда прямо влияет на будущие расходы трейдера при торговле.
И нужно его учитывать при выставлении ордеров и при формировании стоп-приказов Тейкпрофит и Стоплосс.
Как учитывать спред на Форекс при открытии и закрытии сделок
При наличии спреда сделка принесет прибыль только тогда, когда движение цены в нужном нам направлении превысит спред.
То есть, при покупке прибыль нам принесет продажа дороже. Но прирост цены должен быть выше спреда. Почему?
Покупка совершается по верхней цене: по цене Аск.
Для получения прибыли нужно, чтобы цена последующей продажи Бид (значение меньше) на момент закрытия позиции была выше нынешней Аск.
Если валютная пара малоликвидна и спред очень высок, то при выставлении ордера на покупку нужно быть твердо уверенным, что тренд нас не подведет. И цена все-таки пересечет высоту спреда. Иначе мы понесем потери.
При продаже мы ждем падения цены, чтобы дешевле купить. Поэтому будущая цена Аск должна быть ниже уровня сегодняшней цены Бид.
Иногда может показаться, что спред это небольшое значение, но например если вы скальпер, то спред забирает львиную долю вашего дохода.
Как работают Тейкпрофит и Стоплосс в зависимости от спреда
Учет спреда в Тейкпрофит и Стоплосс зависит от вида ордера: покупка или продажа.
ЗАПОМНИТЕ! Если мы открываем сделку по цене Ask, то закрываем по Bid, и наоборот.
Выставляя ТП и СЛ, помните также по какой цене они сработают.
Например, поставив уровень ТП чётко под уровнем, вы можете увидеть, что желаемая цена туда просто не дошла.
К уровняю могла дойтие цена Аск, а вот Бид не дошел и ваш ордер не закрылся по Тейкпрофиту.
Этим могут злоупотреблять недобросовестные брокеры расширяя спред.
То же и со Стоплосс только в обратную сторону: нынешняя цена минус сумма потерь, на которые вы согласны в этой операции — минус спред.
Как это работает:
При спреде 20 пунктов вы устанавливаете ТП и СЛ на 150 пунктов. При срабатывании Тейкпрофита ваша прибыль составит не 150 п., а 150-20=130 п.
При срабатывании Стоплосс к допустимой нами потере в 150 пунктов прибавится размер спреда: 150+20=170.
Вот так при одинаково движении в 150 пунктов профит всегда меньше чем убыток!
Сравнение размеров спреда у ТОП-овых брокеров в пунктах
Есть ли брокеры без спреда?
Брокеры, которые предлагают бесспредовую торговлю, есть. Их заработок в комиссии, которую они снимают с каждой сделки. Сравнить таких брокеров легко, сравнив размеры комиссии.
ВНИМАНИЕ! Брокер предлагая бесспредовый счет может ставить высокую минимальную сумму его пополнения.
Вот несколько брокеров предлагающих счета c плавающим спредом от 0:
Форекс брокеры с минимальные спредом
Если вы выбираете не комиссию, а спред, то лучше чтобы он был минимальный. Вот несколько брокеров с минимальным спредом:
В чем разница между спредом и комиссией
Спред, как я писал выше, меняется в зависимости от колебаний рынка и рисков брокера. Влияние его на торговлю и учет в стратегии мы изучили.
Комиссия — это фиксированная плата брокеру за каждую сделку. Она не отображается в цене.
При движении цены в благоприятном направлении сделку можно сразу закрывать. И получать прибыль. Так как комиссию вы уже заплатили. Не надо ждать превышение уровня спреда. Легче разрабатывать стратегию.
Недостаток комиссии тоже в ее фиксированности. При низком плавающем спреде на определенных операциях вы бы сэкономили по сравнению с комиссией.
В терминале вы можете видеть комиссию во вкладке торговля.
Скриншот 10. Комиссия в терминале Метатрейдер
Что такое возврат спреда?
При торговле через некоторые компании, трейдер может получать возврат спреда — рибейт.
Такую услугу предоставляют рибейт сервисы.
Это работает следующим образом:
Рибейт-сервис выступает посредником между брокером и трейдером.
Он Ищет клиентов брокеру. Трейдер сотрудничает напрямую с ней, она — с брокером.
За привлеченного клиента сервис получает вознаграждение от брокера: часть снятой с трейдера комиссии и спреда.
Из этого вознаграждения часть выплачивается трейдеру в виде возврата спреда.
Чем больше операций проводит трейдер, тем больше спреда получает обратно.
ВАЖНО! Процент возврата спреда, как и процент возврата комиссии брокером посреднику могут отличаться.
Подытожим. Из этой статьи вы узнали, что такое спред, какие его виды бывают и как это влияет на вашу торговлю и прибыль.
Вы сделали еще один шаг к состоянию «Успешный трейдер».
Контакты
📍 USA 28226, Charlotte, NC, 6825 Poppy Hills Ln, apt. 1528
Принимаем платежи
Публичная оферта находится на странице Оплата и доставка
Уведомления
Инвестиции на рынке форекс это всегда риск. Помните успехи в прошлом не гарантируют успехов в будущем. Не вкладывайте больше, чем готовы потерять!
Что такое спред на Forex и как его рассчитать
Чтобы торговать на валютном рынке Forex, трейдеру необходим торговый счет в брокерской компании, которая предоставит ему доступ к котировкам. За свои услуги брокер взимает плату — спред, или брокерскую комиссию за открытие сделки.
Эти комиссии являются одной из статей расходов трейдеров, потому их величину важно знать, чтобы рассчитать свои результаты. Как узнать и/или рассчитать спред, рассмотрим в этом посте.
Содержание статьи:
Можно ли не платить спред
Понятие спреда само по себе является базовым, оно связано с особенностями доступа частных трейдеров к финансовым рынкам.
Выйти непосредственно на биржи мы не можем — для этого существуют брокеры, которые являются посредниками между частными трейдерами / инвесторами и финансовым рынком. В нашем случае, валютным. Трейдер платит за каждую сделку комиссию, которая является вознаграждением брокера.
Люди, далекие от биржевой торговли и рынка Forex, сталкиваются со спредом, совершая операции по обмену валюты. В таблице с курсами есть всегда две цены: цена покупки и цена продажи. Разница между ними составляет банковский спред и является доходом банка за валютообменные транзакции.
Поэтому избежать спреда на Forex практически невозможно. Однако каждый трейдер может выбрать подходящие для себя условия. Они могут отличаться как у разных брокерских домов, так и в рамках одной компании клиентам могут предложить счета с различными типами спредов.
Как узнать спред на Forex
Спред на Forex очень похож на банковские комиссии за валютообменные операции. Если мы откроем график любой валютной пары, то увидим две цены. Bid (бид) — цена, по которой проходят сделки на продажу, и Ask (аск) — цена, по которой проходят сделки на покупку. К слову, график строится по ценам бид.
Разница между ценой бид и аск и является величиной спреда
Величина спреда зависит от ликвидности финансового инструмента и его волатильности на рынке. Чем выше ликвидность, то есть чем больше покупателей и продавцов на рынке, тем ниже спред. А в моменты повышения волатильности он расширяется.
Спред может быть как фиксированным, так и плавающим — это зависит от условий конкретной брокерской компании. Есть брокеры, которые предлагают фиксированную величину, и тогда, независимо от волатильности на рынке, трейдер всегда будет платить одну и ту же сумму.
При плавающей комиссии, входя в рынок во время низкой волатильности, вы будете платить меньше, а открывая сделки, например, во время выхода важных экономических новостей, приводящих к повышению волатильности, вы заплатите больше.
Каковы особенности фиксированного и плавающего спреда
На заре появления брокерских компаний спред был преимущественно фиксированным. Название говорит само за себя — его значение оставалось неизменным, независимо от того, насколько высока была ликвидность по инструменту и волатильность на рынке. Размер устанавливал форекс-брокер, и он был, как правило, выше размера биржевой комиссии (разницы между ценами на валютном рынке).
Плавающий спред меняется на протяжении торговой сессии. И тем не менее он приобрел большую популярность среди трейдеров. Клиенты могут получать меньший спред по операциям в спокойное время торговой сессии.
Размер плавающего спреда может колебаться в диапазоне от 4 пунктов, когда речь идет о наиболее ликвидных валютных парах, и до 60 пунктов в моменты резкого повышения волатильности или по экзотическим активам. Счета с такими условиями комиссий более удобны для ручной торговли.
Какой спред лучше: плавающий или фиксированный
Это зависит от торговой стратегии. Если трейдер торгует среднесрочно, открывает мало позиций и берет в сделке прибыль от 50 пунктов и выше, то величина фиксированного спреда в несколько пунктов не будет играть существенной роли.
Для скальпера, совершающего много сделок в день, плавающий спред может быть в самый раз, так как трейдер сможет выбирать входы в сделку с минимальным его значением.
В случае торговли на новостях, когда из-за повышенной волатильности величина спреда существенно расширяется в моменте, фиксированный спред позволит получить больше прибыли с рынка, в то время как плавающий может забрать ее львиную долю.
Как определить спред
Узнайте у брокерской компании, какие параметры спреда у вашего счета: фиксированные или плавающие. Если спред фиксированный, то, как правило, в условиях торговли брокера указывается величина спреда по каждой валютной паре в пунктах для одного лота. Пункты можно перевести в валюту депозита и получить спред в деньгах.
Если же комиссия плавающая, тогда ее расчет можно сделать следующим образом. Наименьший шаг цены на валютном рынке составляет 0,0001.
Для расчета спреда в деньгах для одного лота необходимо от цены аск отнять цену бид и умножить разницу на 10 000.
Узнать актуальные цены можно в торговом терминале MetaTrader 4: либо в таблице «Обзор рынка» по любому инструменту, либо в окне «Новый ордер», где верхняя линия показывает Ask, а нижняя — Bid.
Что еще нужно знать о торговом терминале MT4 вы узнаете из видео ниже
Полезные статьи:
«Наименьший шаг цены на валютном рынке составляет 0,0001.» — Почему 4 знака, а не пять? Ведь далее, на этой же картинке можно видеть Аск и Бид для USDCAD, AUDUSD, например, где наименьший шаг 0,00001?
ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ О РИСКАХ
Компания Gerchik & Co предупреждает: проведение торговых операций на
финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами имеет
высокий уровень риска и может привести к получению убытков и потере
инвестиционных средств. Начиная торговлю,убедитесь что вы в полной
мере осознаете все риски, а также обладаете соответствующими знаниями
и опытом для торговли на Форексе.
УСЛОВИЯ ПЕРЕПЕЧАТКИ МАТЕРИАЛОВ
При полном или частичном использовании информации и материалов данного сайта, указание источника информации (ссылка на сайт gerchik.co) является обязательным.
Компания Gerchik & Co LTD сертифицирована через сервис Verify My Trade и предоставляет ежемесячно 5000 сделок для сравнения со всеми базисными показателями других брокеров и поставщиков ликвидности. Результаты аудита доступны по ссылке.
Биржевой спред как показатель ликвидности
Что это такое и где применяется
Спред, от английского spread, это разница или размах. На бирже чаще всего спредом называют разницу между ценой продажи и покупки актива: цена продажи всегда чуть-чуть ниже. Еще спредом называют разницу между доходностями, специально созданные производные инструменты. Спред в трейдинге обозначает одновременное открытие длинной и короткой позиции в связанных активах.
Что такое биржевой спред
Биржевой спред — это разница между лучшей ценой продажи и лучшей ценой покупки определенного актива на бирже.
Спред в торговом терминале. Сделки на бирже происходят в торговом стакане. В нем видны цены продажи и цены покупки определенного актива. Кроме того, на каждом уровне цены инвестор видит количество актива, которое хотят купить или продать по этой цене.
Как правило, в верхней части красным цветом показаны цены продажи. В нижней части зеленым цветом — цены покупки.
В стакане цен заявки размещают инвесторы, которые хотят продать или купить по определенной цене. Такие заявки называются лимитными ордерами. Инвесторы, которые хотят купить немедленно по любой цене, отправляют рыночную заявку, или рыночный ордер. Рыночные ордера не видны в торговом стакане.
Сделка происходит, когда рыночный ордер встречается с лимитным ордером. Если бы на бирже были только лимитные ордера или только рыночные, инвесторам нужно было бы ждать совпадения цен покупателя и продавца.
Разница между самыми близкими друг к другу ценой продавца и ценой покупателя называется спредом. Спред существует потому, что покупатель и продавец не готовы уступать друг другу и не торопятся продать или купить.
На фондовом рынке спреды бывают величиной в несколько копеек, как в акциях Газпрома или Сбербанка. Но бывают спреды в несколько десятков рублей, как в акциях Саратовского НПЗ. Спред можно рассчитать не только в абсолютных величинах, но и в процентах.
(13 950 Р − 13 800 Р ) / 13 950 Р = 1,075%.
(2232,41 Р − 232,38 Р ) / 232,41 Р = 0,013%.
Чем меньше спред, тем выше ликвидность актива.
Чтобы сделки совершались быстро, на бирже есть маркет-мейкеры. Это профессиональные участники рынка ценных бумаг. Они заключают договор с биржей и обязаны поддерживать определенный спред в торговом стакане. За это они получают от биржи преференции и вознаграждение. Например, их заявки исполняются в первую очередь, а комиссии минимальные. Маркет-мейкеры зарабатывают на спреде, потому что размещают лимитные ордера и на покупку, и на продажу.
Виды биржевого спреда
Спреды не только показывают разницу между ценами. Трейдеры могут заработать на спредах или учитывать их в своих торговых стратегиях.
Фиксированный и плавающий спред. Фиксированный спред встречается на форексе. Каждый брокер на форексе может сам определять размер спреда. Как правило, размер спреда брокеры указывают в спецификации контрактов. Фиксированный спред со временем не меняется. На форексе спред определяется в пунктах, а не в рублях. Пункты еще называют пипсами — от английского pips.
Например, лучшая цена покупки валютной пары EURUSD составляет 1,09624, а лучшая цена продажи — 1,09604. Тогда спред равен:
1,09614 − 1,09604 = 0,0002, или 2 пункта.
Для валютных пар с пятью знаками после запятой 1 пункт равен минимальному изменению четвертого знака после запятой.
Плавающие спреды встречаются и на биржах, и на форексе. Плавающий спред обеспечивают маркет-мейкеры. Они заключают контракт с биржей и обязуются не допускать расширения спреда больше определенного значения. Если маркет-мейкера нет, то спред зависит от действий других участников рынка. Плавающий спред меняется в зависимости от активности продавцов и покупателей.
Форекс не централизованный рынок, поэтому брокер может быть маркет-мейкером и обеспечивать спреды для своих клиентов.
Межрыночные и внутрирыночные спреды. Межрыночный спред — это разница между ценами одного и того же актива на разных рынках или биржах.
Внутрирыночный спред — это разница между ценами коррелирующих или связанных активов на одном и том же рынке или бирже. На фондовом и срочном рынке внутрирыночные спреды показывают разницу связанных активов, например обычных и привилегированных акций одного эмитента.
Корреляция между дневными ценами фьючерсных контрактов на обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка за последние 2 года составляет 96%. Это значит, что цены «обычки» и «префов» двигаются в одну сторону. Среднее соотношение цены фьючерса на обыкновенные акции к цене фьючерса на привилегированные акции за этот период составило 1,14. Если это соотношение отклоняется вверх или вниз, трейдеры могут заработать на возврате к среднему значению.
20 июня 2018 года соотношение было слишком низким — 1,09. Чтобы заработать на этом, трейдер мог купить 5 фьючерсных контрактов на обыкновенные акции и продать 6 фьючерсных контрактов на привилегированные акции. Разное количество нужно, чтобы сумма обеих сделок была примерно равна. Закрыть эти сделки можно было, как только спред вернулся к среднему значению 1,14.
Еще на срочном рынке внутрирыночные спреды показывают разницу в ценах фьючерсных контрактов на один и тот же актив, но с разными месяцами поставки.
Межрыночные и внутрирыночные спреды позволяют трейдерам зарабатывать на неэффективности рынка и нерациональном поведении инвесторов. Например, акции Яндекса котируются на Московской бирже и на американской бирже Nasdaq. Если цена акций на разных биржах отличается, можно заработать на разнице. Для этого надо продать акцию на одной бирже и купить на другой. Однако биржевые комиссии и курсовые разницы снижают доходность таких сделок и могут сделать их невыгодными даже для крупных игроков.
Покупной и продажный спред. Покупной спред возникает, когда инвестор покупает ценные бумаги рыночным ордером, потому что сделка происходит по лучшей имеющейся цене продавца.
Продажный спред возникает, когда инвестор продает ценные бумаги рыночным ордером, так как сделка происходит по лучшей имеющейся цене покупателя.
Спред в стакане заявок и календарные спреды. Спред в стакане заявок показывает разницу между лучшей ценой покупки и лучшей ценой продажи.
Календарные спреды существуют на срочных рынках, потому что там трейдеры торгуют финансовыми инструментами с разными сроками исполнения. Календарный спред — это разница между ценой срочных контрактов на один и тот же базовый актив, но с разными датами поставки. На такой разнице могут быть основаны торговые стратегии.
Типы валютных пар в зависимости от спреда
В зависимости от объема торгов и от интереса со стороны трейдеров валютные пары условно можно разделить на три вида:
У разных форекс-брокеров спреды валютных пар отличаются. Проверить спреды можно в спецификациях контрактов.
Факторы, влияющие на спред
Размер спреда зависит от стоимости актива и от объема торгов. Чем больше покупателей, тем уже спред. И наоборот: чем меньше заявок, тем шире спред.
Есть дополнительные факторы, которые влияют на размер спреда. Например, выход важных финансовых или политических новостей расширяет размер спреда, потому что инвесторы убирают лимитные ордера из стакана и ждут реакцию рынка.
В обеденное время или накануне выходных и праздников спред тоже расширяется, потому что инвесторы и трейдеры отдыхают. У клиентов форекса спред может изменяться в зависимости от типа торгового счета.
Если маркет-мейкер не может участвовать в торгах, то спред увеличивается, а ликвидность уменьшается. В такие моменты продавать или покупать финансовые инструменты инвестору невыгодно.
Как учитывать спред в торговле
Когда инвестор покупает ценные бумаги рыночным ордером, он получает убыток в размере спреда, потому что он покупает по цене продавца. Поэтому инвестору выгодно, чтобы спред был небольшим, а объемы торгов большими. Не стоит покупать ценные бумаги в моменты расширения спреда.
Если инвестор редко совершает сделки или вкладывает деньги на большой срок, спреды мало повлияют на доходность вложений. Напротив, в случае активной торговли, например внутридневной, спреды заметно ухудшат результат, особенно если речь о неликвидных инструментах с большим спредом.
Чем больше заявок на покупку и продажу в стакане и чем больше объем торгов, тем более ликвидным считается инструмент. Брокеры рекомендуют активным трейдерам на Московской бирже торговать ценными бумагами с дневным оборотом от 500 тысяч рублей и выше.
Можно ли уменьшить спред
Трейдер может уменьшить спред, когда выставляет лимитные заявки и ждет их исполнения. Лимитные заявки исполняются по заданной и по более высокой цене. Однако они могут не исполниться, если цена актива резко повысится или понизится. Такое происходит в моменты резких ценовых движений.
Брокеры с минимальным спредом
На бирже спреды плавающие: они зависят от спроса и предложения. Маркет-мейкеры гарантируют, что спред не расширится больше определенных значений. Брокер не может повлиять на спред.
У ECN-брокеров более узкие спреды, чем у маркет-мейкеров: они не зарабатывают на расширении спредов. Но они берут плату за каждый лот в сделке.
«Нашли товар дешевле чем у нас» я впервые увидел в магазине – члене АКИТ. Внезапно оказалось, что магазины, где надо искать цены ниже – это не любые магазины, а тоже члены АКИТ. Разброс цен у магазинов этой «ассоциации» минимален и часто совпадает до рубля. А если у кого-то из них вдруг цена ниже, то акция «найди товар дешевле» исправляет проблему, поднимая цену в конкретном магазине до общей для всей ассоциации. Так я впервые познакомился с картельным сговором, а не со спредом, увы.
Валерий, а я один раз купил по нормальной цене, действительно хорошую скидку сделали.
Т.е. по вашему выставить лимитный ордер покупки по 170, то он уйдет как рыночный? Как вы пришли к этой мысли?
Александр, я вижу в торговой системе, как и какие ордера уходят на биржу 🙂
И да, если Вы пытаетесь выставить лимитный ордер на покупку выше текущей цены и соответственно выше спреда, то он будет выставлен как buy stop order, то есть при достижении желаемой вами цены, на рынок уйдёт рыночный ордер. Но с точки зрения логики это будет странным действием, потому что если сейчас можно купить яблоки по 200, странно покупать их по 250. Лимитный ордер по покупку можно поставить только НИЖЕ текущей цены. И тогда он будет виден в системе как buy limit order, и будет исполнен точно по установленной или по лучшей цене. Именно поэтому в квике, если неправильно настраивать стоп-ордера, они исполняются немедленно. Потому что они в систему уходят как рыночные.