как узнать какие акции платят дивиденды

25.06.202326.06.2023 admin 0 Comments

Какие дивидендные акции купить до конца года: изучаем российский рынок

Какие дивидендные акции выглядят наиболее привлекательно

Среди компаний, подпадающих под осенний дивидендный сезон, мы обращаем внимание на «Русагро», «ФосАгро», МТС, «Норникель» как за счет текущего уровня их дивидендных выплат, так и из-за перспектив на длительном горизонте.

«Русагро» продолжает развивать хорошо диверсифицированный бизнес, выигрывая при этом от роста цен на продовольственные товары в 2021 году. Часть прибыли компания недополучит в этом году из-за дополнительных пошлин и ограничений, введенных с целью сдержать инфляцию в продуктовом сегменте — но даже в этих условиях она чувствует себя уверенно.

«Норникель» — бенефициар восстановления мировой экономики и перехода на электрический транспорт. Мы верим, что цены на медь, никель и палладий будут оставаться высокими на фоне роста спроса со стороны производства батарей, проводки и катализаторов для двигателей внутреннего сгорания. Кроме того, рост фокуса на экологию со стороны правительств и бизнесов продолжает усиливается последние два года.

«ФосАгро» в этом году показывает рекордные показатели по выручке и EBITDA на фоне роста цен на удобрения на мировых рынках. Пока эти тренды сохраняются, акции могут как приносить неплохие дивиденды, так и расти. Компания планирует наращивать добычу в среднем на 5% в год до 2025-го.

МТС — одна из наиболее стабильных дивидендных акций на российском рынке. У компании довольно прочные позиции на рынке и умеренная долговая нагрузка. Консенсус-прогноз на несколько лет вперед говорит о 10–11% годовых дивидендной доходности.

Компании в зоне риска: золотодобытчики и «Распадская»

Из представленных компаний в зоне наибольшего риска, на наш взгляд, сейчас находятся «Распадская, «Полиметалл» и «Полюс».

«Распадская» резко взлетела на новостях о дивидендах и недавней динамике цен на коксующийся уголь. Здесь есть риск чрезмерного оптимизма, а значит, и коррекции.

Акции металлургических компаний: если покупать, то осторожно

НЛМК и ММК показывают рекордные за много лет финансовые показатели в этом году на фоне роста цен на сталь. Но, на наш взгляд, потенциал роста акций уже реализован. Цены на прокат в Европе, Китае и Турции уже перестали расти, пройдя свои пики в июне-июле. Они могут оставаться на текущих уровнях еще некоторое время, но импульс к дальнейшему росту уже исчерпан.

Восстановление мировых цепочек поставок, прохождение пиковых кварталов восстановления от пандемии, снижение спекулятивного спроса в сырьевых товарах из-за скорого сворачивания стимулирования ФРС, давление со стороны РФ в виде повышения налогов на индустрию — все эти факторы говорят в пользу остывания цен в среднесрочной перспективе. Эти компании хорошо держать в портфеле ради дивидендов, но покупать на текущих уровнях, пожалуй, нужно очень осторожно.

Нефтяная отрасль: высокая зависимость от цен на мировых рынках

Дивиденды «Нижнекамскнефтехима» выглядят сильными. Компания выплатит акционерам около 60% чистой прибыли по МСФО за первое полугодие 2021 года. Такие сильные дивиденды и прибыль стали возможны благодаря сильному росту цен на продукцию компании на мировых рынках при относительно слабом рубле. Однако цены в Европе уже начали снижаться в последние месяцы, после майских пиков, поэтому вторая половина года может быть не такой сильной.

Так или иначе, инвесторы, которые придерживаются дивидендной стратегии, могут пополнить портфели щедрыми к ним компаниями и получить хорошие выплаты в третьем-четвертом кварталах 2021 года.

Мнение авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнение профи», может не совпадать с позицией редакции.

Источник

Советы управляющего по выбору дивидендных акций

Не склонные к риску инвесторы, которым важен стабильный доход, часто выбирают выплачивающие дивиденды компании. Такие инвестиции позволяют получать доход даже во время всеобщего спада на фондовом рынке. Но, как показал последний кризис, и здесь нет никаких гарантий: компании могут сократить или вовсе отменить дивиденды.

Популярный способ выбрать дивидендные акции — заглянуть в список дивидендных аристократов. В список входят компании, которые как минимум 25 лет увеличивают дивидендные выплаты. За такой большой срок случилось много рецессий и экономических спадов, поэтому инвесторы ценят стабильность дивидендных аристократов.

Со слов Симпсона, приостановка выплаты дивидендов в 2020 году не должна быть «красным флагом» для инвесторов. «Грамотное руководство не будет пытаться увеличить дивиденды просто потому, что они всегда так поступали. Если компания снизила или приостановила выплату дивидендов, мы убираем ее из нашего портфеля. Позже, если компания восстановит выплаты, мы можем ее вернуть», — объяснил Симпсон.

Как победить выгорание

По данным управляющей компании Janus Henderson, в 2021 году компании по всему миру выплатят дивиденды на общую сумму в 1,4 трлн долларов. Это всего на 3% ниже допандемического пика. «Скорее всего, в следующие 12 месяцев дивиденды вернутся к уровню, предшествующему пандемии», — заявил один из аналитиков Janus Henderson.

В дивидендный портфель Capital Wealth входят такие компании, как Chevron, Nike, Johnson & Johnson, а еще Apple и Microsoft. В компании считают, акции с низкой дивидендной доходностью из технологического сектора помогают диверсифицировать портфель и повысить общую доходность.

В Capital Wealth нет минимального порога дивидендной доходности. Быстрорастущие компании, которые сейчас направляют свободный денежный поток на развитие бизнеса, в будущем могут начать увеличивать дивидендные выплаты. А вот компаний с аномально высокой доходностью стоит опасаться: руководство может отменить выплаты, а акции упадут.

Еще один способ выбрать дивидендные акции — изучить состав крупного фонда. Так, в фонд Vanguard Dividend Appreciation входят компании, которые быстро наращивают дивиденды: Visa, UnitedHealth, Home Depot и другие.

Источник

10 лучших дивидендных акций. Рейтинг РБК

Многие инвесторы следят не столько за биржевыми котировками, сколько за тем, насколько успешно работают компании. Ведь стабильно получающая прибыль компания также стабильно распределяет ее между акционерами путем выплаты дивидендов. Для таких инвесторов именно дивиденды становятся источником дохода и они ставят дивиденды в основу своей стратегии.

Один из способов заработать на дивидендах — это купить акции после объявления компании о выплатах. Остается следить за объявлениями и выбирать для вложения бумаги с привлекательной дивидендной доходностью. Такие стратегии позволяют заработать и на росте котировок. Инвесторов привлекает доходность, и они начинают покупать акции, поднимая тем самым цены.

Но этот способ имеет и достаточно рискованную сторону. Когда истекает срок покупки под дивиденды, бумаги падают в цене — это называется «дивидендный гэп ». Продавая бумаги, инвестор, несмотря на получение дивидендов, может проиграть на падении цен и в итоге получить не ту доходность, на которую рассчитывал.

Успех в стабильности

Другой способ зарабатывать на дивидендах — это выбрать бумаги компаний, которые стабильно и эффективно работают, и регулярно выплачивают дивиденды.

Чтобы помочь инвесторам в начале дивидендного сезона, мы отобрали российские и иностранные акции из каталога «РБК Инвестиции», наиболее привлекательные для долгосрочных дивидендных инвестиций.

Лучшие акции были определены по значению сводного балла, который учитывает

Показатели рассчитывались по итогам дивидендных выплат за последние пять лет. Список лучших российских бумаг, стабильно привлекательных для ориентированного на дивиденды инвестора, получился таким.

Эти бумаги в течение пяти лет показали высокую среднюю дивидендную доходность и устойчивую тенденцию роста дивидендов и котировок. Средневзвешенная годовая дивидендная доходность за пять лет по этим бумагам находится в диапазоне от 7,36% до 14,39%. Стабильная пятилетняя история позволяет говорить, что эти акции могут быть интересными для инвестиций и в дальнейшем.

Акции выбирались из числа торгуемых на Московской бирже, которые можно купить за российские рубли в каталоге «РБК Инвестиции ».

Мы выбрали из акций, по которым в течение пяти предыдущих лет инвесторы непрерывно получали дивидендные выплаты. Для определения дивидендной доходности и динамики размера дивидендов мы брали суммы дивидендных выплат, которые инвестор получал в течение каждого календарного года, вне зависимости от того, промежуточные это дивиденды текущего года или выплаты по итогам предыдущего.

Такой подход отражает именно позицию инвестора, позволяя оценить фактическую доходность его вложений в течение определенного срока. Для расчета дивидендной доходности каждого года мы делили сумму выплаченных в течение года дивидендов на среднюю цену акции в предыдущем году.

Рост цен мы оценивали с 2015 года по 2021 год включительно.

Список наиболее интересных иностранных дивидендных акций по итогам пяти лет выглядит так:

Эти бумаги на протяжении пяти лет приносили годовую дивидендную доходность от 2,2% до 11,3%, а также показали рост дивидендов и рост котировок.

В некоторых случаях можно заметить даже отдельное снижение размера дивидендных выплат. Но расчет по средневзвешенным значениям показывает тенденцию роста дивидендных выплат по этим бумагам. Это касается и динамики цен

Акции выбирались из числа торгуемых на Санкт-Петербургской бирже, которые можно купить за американские доллары в каталоге «РБК Инвестиции».

Акции в рейтинге ранжируются по значению сводного балла.

Сводный балл (СБ) рассчитан как произведение средневзвешенной дивидендной доходности (СДД), коэффициента прироста дивидендов (КПД) и коэффициента прироста цены (КПЦ).

СБ = СДД х КПД х КПЦ

При расчете средневзвешенной доходности больший вес придавался более поздним выплатам. Для выплат 2020 года вес равен 5, далее для 2019 года — 4, 2018 — 3, 2017 — 2, 2016 –1

Коэффициент прироста дивидендов считался как деление средневзвешенного размера дивидендов (СРД) по акции за пять лет (поздние выплаты имеют больший вес) на средний размер дивидендов, взвешенный регрессивно (РСРД, больший вес имеют более ранние выплаты). Такой подход позволяет оценить величину стабильного роста дивидендов, сглаживая возможные колебания.

Таким же образом считался коэффициент прироста цены акции — делением средневзвешенной цены (СВЦ) с большим весом более поздних цен, на регрессивно взвешенную среднюю цену (РСВЦ), с большим весом более ранних цен. Это также позволяет стабилизировать и усреднить показатели. Прирост цен акций считался с 2015 года по 2021 год. Средняя цена 2021 года бралась за период с 1 января по 9 февраля.

Заметка носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram

Источник

На что смотреть при выборе дивидендных акций

При падении прибыли компания может сократить или вовсе отменить дивиденды — до лучших времен. При выборе акций инвестору важно полагаться на финансово устойчивые компании, которым хватит запаса прочности даже в кризис. Вот на что смотреть, когда выбираете дивидендные акции.

💸 Текущая дивидендная доходность

Это доходность дивидендов к цене акции на момент выплаты. Если доходность сильно ниже среднего по рынку, то, возможно, акция не подходит для дивидендного портфеля. Также важно сравнить показатель с конкурентами в отрасли: возможно, низкие дивиденды — это специфика отрасли

Где смотреть: для российских компаний информацию о дивидендах можно смотреть на сайте «Дохода». Для иностранных эмитентов — на Finviz.

Можно считать самостоятельно: поделите размер утвержденных дивидендов на текущую стоимость акции и умножьте на 100

💼 Стабильность выплат

Если компания много лет подряд повышает дивиденды, можно говорить о ее стабильности и щедрой политике.

Чтобы понять, с какой регулярностью компания платит дивиденды, нужно посмотреть на историю выплат либо на индекс DSI. Чем ближе DSI к единице, тем лучше: значит, дивиденды выплачивались и повышались 7 лет подряд. DSI ниже 0,6 говорит о перебоях с выплатами

Где смотреть: сайт «Дохода» показывает DSI для отечественных компаний. Например, у «Лукойла» DSI равен 0,93. Историю выплат можно смотреть на аналитических сервисах, например Simply Wall St

👑 Что с дивидендами

Американской бирже уже за сотню лет, благодаря этому сформировалась отдельная каста — дивидендные аристократы.

Аристократом считается компания, которая увеличивает выплаты год от года на протяжении 25 лет, присутствует в индексе S&P 500, торгуется минимум на 5 млрд долларов в день, а ее капитализация — от 3 млрд долларов. На начало 2020 года таких компаний 64

Где смотреть: ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF — фонд, повторяющий индекс дивидендных аристократов. Также данные об аристократах регулярно обновляются на Sure Dividend

🍰 Доля пирога — payout

Параметр payout показывает, какую часть прибыли компания отдает своим акционерам. Если значение близко к 100% либо превышает его, дела плохи: на дивиденды уходит все, что зарабатывает компания. Вероятно, вскоре ей придется урезать выплаты.

Где смотреть: на любом аналитическом сервисе, например Investing.com или GuruFocus

💎 Капитализация и ликвидность

Капитализация компании — это стоимость одной акции, умноженная на их количество в обращении. Чем крупнее компания, тем она устойчивее, поэтому в дивидендный портфель стоит добавлять компании с капитализацией от 2 млрд долларов.

Еще у акций крупных компаний не возникает проблем с ликвидностью — их всегда можно продать и купить

Где смотреть: капитализация отображается на любом ресурсе, посвященном акциям. Уровень ликвидности можно посмотреть на сайте InvestFunds

⚖️ Финансовая устойчивость

Если компания перегружена долгами, то большая часть прибыли будет уходить на их погашение, а не на дивиденды.

Параметр debt / eq показывает отношение заемных средств к собственному капиталу. Норма зависит от отрасли и бизнес-модели компании, но стоит насторожиться, если этот параметр превышает единицу. Исключением здесь выступают банки, для которых такое значение в норме

Где смотреть: сайт Conomy присваивает рейтинг финансовому состоянию компании. Значения от 4 до 10 — в пределах нормы. Например, у «Газпрома» параметр равен 5

🏆 Как инвестировать и не терять деньги

Почитайте наши статьи об инвестициях и дивидендах:

Нажал на ссылку «Аристократы», вижу следующее:
За 2019 год общий дивиденд на всю их шайку был: 0.44+0.36+0.39+0.24=1.43. Средняя цена пая, грубо 70, за 2019 год. То есть около 2% годовых платят аристократы. Я правильно посчитал?
Сама стоимость ЕТФ гуляет в ногу с СП500, например в Феврале-Марте 2020, Аристократы даже на пару процентов больнее упали. Жаль фонд молодой, нет данных за падение 2008. Ну и в плане диверсификации вместо 500 компаний, имеем 65.
А господа, организовавшие данный ЕТФ, хотят 0.35% за управление, что в 5 раз больше чем обычный ЕТФ на СП500. Такое себе.

В Макдональдсе самый «выгодный» бургер это что-то стандартное вроде Биг-Мака или Чизбургера. Но, поскольку на них особо не заработаешь, придумывают «Новинки», вроде бургеров на черном хлебе, где просто выше цена за тот же кусок мяса.
Когда я в банке работал, нас заставляли всем клиентам с депозитом продавать Накопительное страхование жизни. «Это как депозит, только лучше» говорили мы. О том, что лучше оно только для банка, в плане маржинальности, мы умалчивали. Банк ведь на депозах зарабатывает-то копейки.
Так и здесь, с обычного СП500 комиссия мизер, надо придумать фонд «Дивидендные аристократы». Уверен, концепция существует давно, не этот фонд придумал ее, но наверняка появилась она по тем же причинам.
Хотя я не осуждаю, ведь это хорошо, когда на рынке есть разнообразие.

Источник

Как зарабатывать на дивидендах

С Владимиром Петровичем и Алишером Бурхановичем

Мы уже говорили подробно о бирже, облигациях и фондах. Есть еще один способ заработать на вложениях в ценные бумаги.

Сегодня поговорим о дивидендах: что сделать, чтобы их получить, как они выплачиваются и почему влияют на решение инвестировать в акции той или иной компании.

Мы обновили эту статью

Со времени выхода статьи Артема кое-что поменялось: какие-то компании из примеров ушли с биржи, какие-то ссылки стали неактуальными, кто-то перестал платить дивиденды.

Поэтому инвестредакция обновила статью. Теперь она актуальна на 27 апреля 2021.

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды — это доля прибыли, которую компания распределяет между акционерами. Когда вы покупаете акции компании на бирже, вы получаете право на дивиденды по этим акциям до тех пор, пока остаетесь акционером.

Вы держите акции, а компания выплачивает вам часть прибыли деньгами.

Еще реальный пример. По итогам 2019 года компания МТС трижды выплачивала дивиденды. Сначала в октябре 2019 года выплатила 8,68 Р за первые полгода, в январе 2020 — 13,25 Р за первые девять месяцев, а в июле 2020 — 20,57 Р по итогам всего 2019 года. В сумме получилось 42,5 Р на акцию, или чуть меньше 37 Р после налога.

Законодательство не определяет минимальный размер дивидендов или обязанность регулярно их выплачивать. Их могут выплачивать по результатам года, полугодия, квартала или по особым случаям. Или не выплачивать вообще, если деньги нужны компании на другие цели, например на развитие.

Сколько выплачивать дивидендов и когда — решают акционеры компании, ориентируясь на рекомендации совета директоров.

Дивиденды — это когда меняется цена акций?

Нет. Когда меняется цена акций — это не дивиденды. Красивые графики роста котировок акций на бирже и дивиденды — это две параллельные истории.

Чтобы деньги появились, вы должны продать акции на бирже. Тогда у вас на руках будут деньги. Так вы заработаете на изменении цены акции.

Дивиденды — это когда вы держите акции и компания выплачивает вам как акционеру часть прибыли деньгами. Чтобы получить дивиденды, не нужно ничего делать: деньги автоматически поступят на брокерский счет, ИИС или банковский счет — смотря как вы настроили свой брокерский счет или ИИС.

Вы сами решаете, что делать с полученными дивидендами. Можно потратить эти деньги или купить на них новые активы: вложить в акции, облигации, валюту или во что-то еще.

На бирже много компаний, которые не платят дивиденды, а котировки их акций растут. Или падают. Это не связанные напрямую вещи.

Как получить дивиденды по акциям

Чтобы получать дивиденды, нужно быть владельцем акций на определенную дату — дату фиксации реестра. Если знать ее заранее, то можно успеть купить акции и быстро получить дивиденды. Но часто акции дорожают, как только компания утверждает размер дивидендов, поэтому лучше покупать акции еще раньше.

Реестр — это список акционеров компании с информацией о количестве принадлежащих им акций. Фиксация нужна, потому что на бирже кто-то постоянно покупает и продает акции. Поэтому для удобства компания говорит: «Все, вот кто в такую-то дату будет акционером — тем заплатим. Кто не акционер в ту дату — пардон, в следующий раз».

По закону компания должна выплатить дивиденды в течение максимум 25 рабочих дней с даты фиксации реестра. Если же дивиденды направляются в депозитарий брокера или в управляющую компанию, то выплатить их надо в течение 10 рабочих дней.

Фиксация реестра под дивиденды «Норильского никеля» за шесть месяцев 2018 года состоялась 27 сентября 2018 года. Все, кто был владельцем акций на эту дату, получили право на дивиденды.

Обычно акции растут, когда компания утверждает размер дивидендов. Могут упасть, если дивиденды окажутся ниже, чем ожидалось. Могут не отреагировать, если размер дивидендов такой же, как ожидали аналитики и участники торгов.

Если у вас договор с российским брокером, вы купили акции через него и попали в реестр, то дивиденды зачисляются на брокерский счет без каких-либо дополнительных действий с вашей стороны.

Брокер не мгновенно обработает выплаты — может потребоваться несколько дней на распределение денег по брокерским счетам и ИИС акционеров. В итоге дивиденды вы получите примерно через 2—4 недели после того, как компания сформирует реестр акционеров.

9 октября 2018 года дивиденды «Норникеля» поступили инвесторам, кто владел акциями по состоянию на 27 сентября 2018 года. Перед этим с дивидендов удержали налоги. О завершении выплат «Норникель» отчитался 6 ноября 2018 года.